理财公司监管“指挥棒”明晰：评级结果分6级 考察六大方面
3月16日，金融监管总局发布《理财公司监管评级暂行办法》，明确从公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技六个维度对理财公司进行监管评级；评级结果将分为1—6级和S级，数值越大反映机构风险越大，需要越高程度的监管关注。
截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模30.7万亿元，占市场全部理财产品33.3万亿元的92%。
“理财公司经过六年多发展，规范转型取得积极成效，已成为我国资产管理行业的重要组成部分。同时也应看到，部分机构存在发展定位需进一步明确、专业投资能力有待提高、净值化转型仍需深化、风险管控不够完善等问题。”金融监管总局有关司局负责人称。
因此，本次《办法》将发挥评级“指挥棒”作用，督促理财公司树立审慎稳健的经营理念，切实履行受托管理职责。
具体来看，《办法》设置了公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技六大评级模块，分值权重分别为10%、25%、25%、15%、15%和10%，并针对性设置加分项、扣分项、级别调整因素，对理财公司经营管理和风险状况进行综合评价。
监管评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日。根据《办法》，评级得分在90分（含）以上为1级，80分（含）至90分为2级，70分（含）至80分为3级，60分（含）至70分为4级，50分（含）至60分为5级，低于50分为6级。
“监管评级结果是监管部门配置监管资源、开展市场准入、采取差异化监管措施的重要依据。”上述负责人表示，1、2级理财公司经营稳健、风险状况较好，监管上以非现场和常规监管为主，优先支持开展养老理财等创新试点类业务；3、4级理财公司存在一定或较多风险问题，监管上需加强重点领域监管，采取必要纠正措施，控制增量风险，压降存量风险，防范风险扩散；5、6级理财公司存在严重风险问题，监管上需实时跟踪风险变化情况，从严限制和化解高风险业务，有序实施风险处置或市场退出；S级理财公司为处于重组、被接管、实施市场退出等情况的理财公司，不参加当年监管评级。