原创 ASML有点慌：中国的收入又降了，只占14%，EUV也不畅销了
ASML正式发布了2026年二季度报表。
总的来讲，表现还是不错的，总营收高达93.3 亿欧元，环比增长6.0%，同比增长21.3%，更是超过了市场预期，也超过了公司之前的预计。
毛利率高达54%，净利润高达29亿美元，同比大增26.6%。
可以说，从这些成绩来看，表现还是相当不错，新的光刻机在这一季度也卖了86台，二手的光刻机也卖出了5台，一共卖出了91台，相比于上一季度的79台，多出了12台。
不过，对于取得这个成绩，ASML一点都不开心，因为它们发现来自于中国的收入占比，又少了，二季度降至14%了。
如下图所示，这是一季度、二季度收入来源占比情况，以及各光刻机的销量情况。
可以看到，韩国占比第一，为43%，再是中国台湾占比为30%。而中国大陆地区，上一季度还是19%，这一季度只占到14%了，创下了几年以来的新低。
这代表着什么，估计大家都懂的，那就是中国已经越来越不从ASML进口光刻机了，这对于ASML而言，绝对是一个巨大的损失。
因为ASML清楚，目前中国是全球芯片产业发展最快的国家，并且未来许多年，也一定会是全球芯片产能增长最快的国家。
那么基于此，可以判断出，中国未来一定会需要大量的光刻机，但很明显，这个生意与ASML渐行渐远了，ASML只怕是机会不多，毕竟中国买的越来越少，然后中国国产的光刻机在突破，还有韬定律，也减少对高端光刻机的依赖。
另外，从具体的光刻机销售来看，EUV光刻机两个季度都是16台，意味着ASML的EUV光刻机，也没有想象中的畅销，估计最新的High NA EUV也没什么企业买单。
之前也就intel、三星下单了几台，台积电已经明确表示，自己到1.4nm都不会需要最新的High NA EUV，只利用原有的EUV光刻机即可。
所以啊，别看ASML业绩不错，还在高速增长，但因为中国占比越来越低，意味着未来ASML从中国赚的钱会持续减少，ASML其实还是有点慌的，一旦中国EUV突破，全球出货，那就不是少赚钱的事了，而是市场格局都要被颠覆的。