制图:史明磊(豆包AI生成)

7月13日晚，工商银行、建设银行、农业银行和中国银行联合发布风险提示称，有不法分子冒用国有商业银行名义发布“存100万解锁5.25%利息”“固定年化收益5%”等虚假高息收益广告，消费者应提高警惕，切勿通过非正规渠道购买相关产品。

南都记者调查发现，社交平台上确实活跃着一批营销高收益存款的人员，打着“存款”的旗号，实则“挂羊头卖狗肉”。他们用AI生成的虚假图片，如国有行网点、国有行个人存款证明，骗取消费者信任。然而，这些所谓的高息产品与银行存款并无关系，多为境外理财产品。

利率下行叠加大量定期存款年内陆续到期，不少储户开始反复盘算，如何用手里的钱买一款收益更高的产品。但高收益的诱惑背后，往往也藏着不易察觉的陷阱。

●乱象

社交平台高息存款营销信息

实为AI图片引流，推销其他产品

7月13日晚，四大行发布风险提示称，近期，有不法分子利用第三方互联网平台及社交媒体等渠道，冒用国有商业银行名义，发布“存100万解锁5.25%利息”“固定年化收益5%”等虚假高息收益广告，并以此诱导消费者添加微信等联系方式，进而推介境外保险产品或投资境外平台项目等，牟取高额佣金甚至实施诈骗。

“经核实，目前我行无此类存款产品，相关宣传均为虚假信息。”四大行在公告中均明确表示。

南都记者在社交平台上通过搜索关键词查询发现，确有不少高息存款营销信息。

例如，有帖子称“中国银行杀疯了，存够60W，每年躺赚6万”，背景图片为带有“中国银行”LOGO的所谓“个人存款证明”。但仔细辨认，可发现该图片由AI生成，无论是上面的汉字还是印章都扭曲到无法辨认。点击进该帖子，可以发现所谓大行存款完全是噱头，其推销的产品实为保险产品。

类似“挂羊头卖狗肉”的营销信息在另一社交平台上同样存在。南都记者发现，有营销号发布推文，标题打着“3月农行活动收益6%，活动继续”。推文开头放置“中国农业银行”品牌LOGO，正文含糊介绍“农行资产提升怎么做，能实现约6%收益”，最后话锋一转，引导读者加入社群。

对于社交平台上的虚假高息收益广告，四大行在公告中均提醒称，切勿轻信以“国有大行高息定存”或类似高收益宣传为名的引流信息。对于明显高于市场正常水平的收益承诺，应保持高度警惕，谨防落入非法集资或诈骗陷阱。

同时，四大行称，切勿通过非正规渠道购买保险或资产管理产品。如需办理存款、理财等金融业务，可就近前往商业银行营业网点或通过官方网站、手机银行APP、网上银行、官方客服热线等正规渠道咨询办理。

此外，四大行还提醒消费者加强防范，保护个人隐私。不要轻易添加陌生人为好友或点击不明链接，切勿向陌生人透露个人身份证号、银行卡号、密码及短信验证码等关键信息，避免资金遭受损失。

中介宣称存款返现、送礼品

实为积分兑换，监管早已明令禁止

随着存款利率一降再降，不少储户把目光转向了米面粮油、小家电等礼品，觉得能“薅”一点是一点。在社交平台上，也因此活跃着一群宣称“存款返现”“存款送礼品”的中介。

南都记者在某社交平台加入了一存款理财群，在该群里，一名营销人员连续多日发布某民营银行新用户存款福利的图片。该图片显示:“新户三年2.0%，有999元红包，还有礼品。1W就有空气炸锅、电饭煲等。”当记者询问其是银行员工还是中介，该营销人员表示其是银行的。但当记者询问其工号、企业微信时，该人员始终未予回复。

南都记者随即致电该民营银行客服，客服表示，该行确实对满足条件的新客户有最高999元的奖励，但是系赠送积分，并非直接返红包。而且不同存款金额赠送的积分不相同，用户可用该积分兑换微信立减金、话费、加油卡等。

至于空气炸锅、电饭煲等，客服表示，用户可使用自己的积分，自行在手机银行上的积分商城兑换，并非存款送这些礼品。

该客服还提醒称，对社交平台上的没有明确身份的营销人员，建议保持警惕，可询问其工号，然后再致电官方客服核实。“我们工作人员都会用企业微信联系客户。”该客服强调。

实际上，“返利吸存”“通过第三方中介吸存”属于监管部门明令禁止的违规行为。

2021年3月起施行的《商业银行负债质量管理办法》第二十四条明确规定，商业银行应当严格执行存款利率和计结息管理及规范吸收存款行为等有关规定，不得采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。

今年以来，已有多家银行因为违规吸存而“吃罚单”。例如，温州民商银行因为“违规吸收存款”被罚款120万元，一名相关责任人被警告，两名相关责任人被警告并罚款5万元；泉州银行因为“不当吸收存款”以及其他多项违规行为被合计罚款625万元，多名相关责任人也一并被处罚，其中一人被终身禁止从事银行业工作；浙江网商银行因为“返利吸存”被罚款130万元，一名相关责任人被警告。

此类违规行为不仅发生在中小银行身上，有国有大行同样暴露出类似问题。例如，今年2月份，某国有行揭阳普宁支行因为“通过赠送实物礼品违规吸收存款”被罚35万元。

一位银行业人士提醒称，中介口中的“存款返利”“存款送礼品”，看似划算，但属于监管部门明令禁止的揽储行为，一旦发生纠纷，维权存在困难。且通过第三方办理，身份证、银行卡号等敏感信息易被泄露或滥用。建议务必通过银行网点、官方APP等正规渠道办理存款，不要因小失大。

中介登录账号代抢大额存单?

资金和个人信息安全均存隐患

市场利率下行，个人投资者对高收益存款产品的渴求，也催生出一个隐秘的“抢单”市场。

据南都此前调查报道，银行大额存单转让区中，高利率存单往往一经挂出就被“秒杀”，让不少反复刷新、持续蹲守的普通投资者叹息。与此同时，社交平台上却活跃着大量中介，他们密集发布大额存单转让信息。这些中介利用外挂软件实现对转让区的自动化监控与抢单，抢购后再转手，从中收取数百元甚至数千元的手续费。还有中介提供代抢服务，即客户交出银行账户密码，中介登录后用外挂软件操作。

北京市中闻律师事务所合伙人、金融法研究中心主任刘进一认为，通过外挂软件开展大额存单中介业务是违法的。从大额存单转让规则来看，中介利用外挂抢购并转让的行为与制度设计初衷不符。以抢购高利率存单转售为业，实质上是未经许可从事金融中介活动。同时，从公平交易和消费者权益保护角度，外挂抢购行为损害了金融消费者的公平交易权。此外，利用外挂抢购还可能涉及破坏计算机信息系统罪。

对于代抢，刘进一表示，投资者如果因为中介代抢造成资金损失，维权时将面临多重困难。一方面，若发生资金损失，客户需证明资金被盗取系中介恶意操作而非自身操作，这在证据层面存在较大难度；另一方面，代抢中介多通过网络平台匿名运作，身份信息往往为虚假或无法核实，一旦资金受损，客户往往无法向司法机关准确提供被告的基本信息，导致立案难、执行难；此外，代抢过程中客户需要提供个人银行账户信息，增加了个人信息泄露的风险，可能导致资金被盗或身份被冒用，甚至成为电信诈骗的温床。

“中介代抢模式无异于‘引狼入室’，存在严重的资金与信息安全双重隐患。”南开大学金融学教授田利辉也表示，将账户密码及验证码交付他人，意味着完全让渡了资金控制权，极易诱发资金被盗刷、挪用甚至卷入洗钱链条的风险。而且，此类非正规授权操作违反银行服务协议，一旦发生纠纷，储户往往面临举证难、维权难的困境。

●行业观察

中行5年期大额存单再现是孤例还是行业趋势?

专家认为未来长期限大额存单难成国有大行主流供给

国有行5年期大额存单，在集体下架半年后回来了。近日，中国银行宣布，于7月1日发售5年期大额存单，年化利率最高1.60%。而其他五大行目前仍按兵不动。

在一季度行业净息差降至历史低位的背景下，中国银行这一逆势举动，背后有哪些考量?会否引来其他国有行跟进?未来长期限大额存单的供给趋势会发生改变吗?受访专家认为，中国银行这一举措源于其独特的跨境业务负债结构，而非行业趋势反转。在净息差压力下，未来5年期大额存单仍难成国有大行主流供给，全行业长期限产品收缩趋势不变。　　

国有行5年期大额存单重现江湖　　

近日，中国银行发布公告称，于7月1日发售2026年第一期个人大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限，起购金额为20万元。

2025年末，六大国有行曾集体下架5年期大额存单，引发市场关注。如今，中国银行一纸公告，意味着下架超半年的国有行5年期大额存单再现江湖。

具体来看，中国银行此次发行的大额存单，常规产品5年期年化利率为1.60%，3号产品5年期年化利率为1.55%。

中国银行表示，大额存单利率较同期限挂牌存款产品更具竞争力，且可多次部分提前支取，可办理质押贷款，到期一次性付息产品支持个人客户间转让。

中国银行APP显示，目前，该行整存整取5年期定期存款年化利率为1.30%。对比之下，大额存单利率确实更有优势。

“凡在我行开立人民币活期存款账户的个人客户均可持本人实名制有效身份证件到我行营业网点柜台、智能柜台或通过网上银行、手机银行购买，初次购买请指定一个人民币活期存款账户作为产品绑定账户，是申购时的扣款账户，也是本息入账账户。”中国银行介绍道。

南都记者查询发现，目前，其余五家国有行仍未上架五年期大额存单。工商银行、建设银行和农业银行目前在售大额存单产品最长期限为3年，年化利率最高为1.55%。邮储银行和交通银行暂无大额存单在售。

逆势上架有哪些考量?　　

大额存单属于一般性存款，与普通定期存款提前支取会损失全部定期利息不同，大额存单储户在急需用钱时，可让渡少量利息，将存单转让给其他人，以保住持有期间的大部分收益。

去年，在净息差承压背景下，银行开始压降成本较高的大额存单，导致长期限大额存单逐渐“退场”。早在去年7月，南都记者就曾走访多家国有行在广州地区的支行，彼时大额存单已呈现“额度紧俏、长期限缺位”的特征。及至去年末，国有行集体下架5年期大额存单。

为何中国银行选择逆势上架5年期大额存单?

南开大学金融学教授田利辉对南都记者表示，中国银行逆势重启5年期大额存单，核心动因是基于自身负债结构优化需求，通过锁定长期稳定资金缓解久期错配压力，而非行业趋势反转。

他解释称，2026年一季度商业银行净息差已收窄至1.40%的历史新低，国有大行普遍停发5年期产品以压降负债成本。但中国银行因境外业务占比高、外币负债结构特殊，需通过长期限存款平衡中长期信贷资产配置的久期缺口。同时，其5年期大额存单利率(1.6%)与3年期(1.55%)仅差5个基点，且支持二级市场转让，既满足低风险偏好客户锁定收益的需求，又避免提前支取导致的活期利率损失。

“这一操作是在负债成本相对低位时主动锁定长期资金，属个体化经营策略，与行业整体趋势并不矛盾。”田利辉分析道。　

上架5年期大额存单会成趋势吗?　　

中国银行这一操作是否会引来同业效仿?

田利辉认为，国有大行跟进的可能性极低，5年期大额存单供给将长期维持稀缺状态。原因是，当前资金面宽松、降息预期主导，银行缺乏发行长期高息产品的动力。

“中国银行的特例源于其独特的跨境业务负债结构，而其他国有行存款基础稳固，更倾向通过短期限产品灵活应对利率下行。”

田利辉认为，未来大额存单供给将呈现结构性分化:国有大行继续压降长期限产品，区域性中小银行或为冲时点阶段性推出高利率5年期存单，但受存款保险50万元保障上限制约，难以形成规模效应。随着央行《大额存单管理办法》完善转让机制，存量高息存单的二级市场流动性将提升，进一步削弱新发长期产品的必要性，“短久期、低利率”将成为存款产品主基调。

中国货币网大额存单发行结果信息也显示，大额存单以短期为主，长期限大额存单仍在减少。今年以来，通过该平台披露的大额存单中，5年期产品仅两款，年化利率分别为1.80%、1.85%。而去年同期则有16款，年化利率从2.05%到2.50%不等。

“未来5年期大额存单难成国有大行主流供给，中小银行或因揽储压力局部发力，但全行业长期限产品收缩趋势不变。”田利辉分析称。

南都调研 总第985期　

采写:南都记者 刘兰兰