证券投资咨询机构要走稳合规路
证券时报记者 程丹
证监会近日发布的行政处罚决定书显示，北京中方信富投资管理咨询有限公司（下称“中方信富”）存在违法行为，在领了300万元罚单的同时还被撤销了证券投资咨询业务许可。如此严厉的“资格罚”，体现了资本市场严监严管的鲜明态度，也重申了证券投资咨询机构合规经营的重要性。
中方信富并非年内首家接到监管罚单的投资管理咨询公司，却是违法行为情节严重、性质恶劣的典型个案。证监会的行政处罚书显示，该公司不仅未按照规定保存客户的有关文件和留痕资料，还在暂停业务期间新增223名客户，并在给监管部门递交的自查报告中，隐瞒整改期间新增客户的事实。该公司罔顾监管、屡教不改，最终自食苦果，被监管部门撤销了证券投资咨询业务的牌照。
今年以来，监管部门对46家证券投资咨询机构开具了68份行政监管措施，而行业共有78家持牌证券投资咨询机构，也就是说，超半数持牌机构在年内领了罚单。从行政监管措施看，问题证券投资咨询机构存在一些通病：内部制度不完善；存有不实、误导性营销宣传、承诺投资收益等情形；个别未注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；违规发布广告或进行虚假、误导宣传等。一系列乱象的根源，是部分证券投资咨询机构对于合规经营、规范执业的重视程度不够，对从严监管的敬畏心不足。
要扭转这一局面，得从提升行业执业质量的角度出发，强化监管，促进从业人员规范履职，走稳合规之路。一方面，要建立健全证券投资咨询业务事前、事中、事后内部管理制度，各机构应加强对证券投资顾问等人员管理，促进从业人员规范执业行为，提升专业能力，在作出投资建议时，遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务，以赢得客户的信任和支持。另一方面，要持续加大对违规行为的处罚力度，持续巩固并不断强化“严”的氛围，形成有效的震慑作用，使违法违规者不敢犯、不能犯。
作为投资者，在接受证券投资咨询服务前，应核实服务机构及人员是否有合法资格，以及是否存在被限制业务情况，充分了解相关风险，维护好自身权益。