香港将限制低收入者“过度借贷”
香港将限制低收入者“过度借贷”
香港每月收入1万港元或以下的借款人，在当地无抵押个人贷款市场贷款数量占比达39.9%，呈现“收入越低越需要贷款”趋势 摄/焦建
香港需要借贷的人数或约为200万至300万人，超千家放贷机构竞争导致贷款门槛不断降低。“灌水式”放贷能否因新政放缓？港人整体理财观念如何进一步提升？
文｜《财经》记者 焦建 发自中国香港
编辑｜苏琦
为预防过度借贷，中国香港特区近日公布一项“两部曲”政策措施。这一最快将在今年8月正式落地的新政，针对的正是在当地正日益引发关注的无抵押贷款乱象，尤其是在低收入群体中较为明显的过度借贷问题。
据香港特区政府财经事务及库务局（下称“香港财库局”）于2025年公布的相关信息，截至2024年底，当地涉及无抵押个人贷款的总金额约472亿港元，平均坏账率9.3%。
在2025年6月至8月进行公众咨询等基础上，核心为加强规范管理当地放债人的此次措施出台后，在落地初期将大致分为三大块内容，即为低收入人士借款设定上限，此外还包括禁止“贷款咨询人制度”，以及借贷广告须加入风险提示，令借款人更清楚他们要面对的责任和风险。
所谓“贷款咨询人制度”，其含义是以往贷款人常要求借款人提供亲友或雇主的信息，而在借款人还款不力时，放债人就会滋扰这些第三方，造成社会问题。按照新规，今年8月起，与借款人无关的信息将禁止被提供给放债人。
在港生活多年的一位周姓女士则对《财经》解析称，其曾雇佣过一个外佣，她在合约即将完成前找借款公司无抵押借贷并提供了雇主家庭住址等信息。“这名外佣很快离开香港，借款公司找不到本人，就不停给雇主家地址发催款函等，解释很久才‘消停’。希望新规能禁绝相关现象，毕竟外佣借款不会通知雇主，雇主也不应承担任何无关责任。”
在此基础上，针对低收入人群借贷上限也将被明确划定。月收入6000港元或以下的借款人，每月还款占收入（当地称入息）比率（DSR）不得超过35%；月收入6000港元以上至12000港元者，每月还款占收入比率则不得超过40%。
如借款人没有固定收入，放债人则须按照借款人过去3个月或12个月的收入记录，取其较高者以计算其每月平均收入。以此综合计算，假设借款人月收入6000港元，以利息约30厘、还款期为12个月计，每月还款上限为2100港元，放债人最多可批出约22246港元无抵押贷款。如若借款人月入1.2万元，意味最高借款额约50847港元。
此外，放债人在批出无抵押个人贷款时，还款期也不可长于借款人雇佣合约期（一般最长为两年）所剩下的期限。
一位参与前述咨询的当地业界人士则对《财经》解析指出，限定两个门槛主要针对的是两大低收入人群，其中一部分为当地外佣群体，另外一部分则为部分低收入香港居民。咨询时一个建议是贷款咨询人必须亲身在放债人经营处所签署同意书。但特区政府决定“加辣”，未免雇主无辜被波及，索性完全禁止借钱时提供咨询人。
分析相关门槛，以香港外佣群体收入为例，新冠疫情前普遍为4500港元左右，因疫情人手短缺导致的薪酬波动性上调及近几年数次普调后，目前的大致薪酬水平为5000港元左右。在此基础上，因部分外佣有自己独特的饮食习惯，部分家庭如不为其提供膳食，则需提供约1200港元的膳食津贴。二者合计，外佣群体的普遍收入在6000港元左右。
再以虽在各个行业工作但总体收入不高的部分香港居民为例，香港特区政府为其提供一定津贴。按照香港特区政府社会福利署在职家庭津贴计划，享受相关津贴的上限，则是个人收入12000港元。
据香港公司注册处截至2024年底的数据显示，当地每月收入1万港元或以下借款人，占无抵押个人贷款市场的贷款宗数达39.9%。按职业划分，外佣相关贷款宗数最多，占整体36.7%，坏账比率为8%；其次是蓝领人员，占14.7%，坏账比率达8.7%。
前述这些措施构成了此次当地减少过度借贷调控政策的第一部分。在今年8月政策实施基础上，2027年香港还将出台有关当地“信资通”的措施。其核心内容，是香港财库局将与香港公司注册处草拟修订相关放债人牌照条件和行政指引，并与当地司法机构商讨分阶段更新已发出的放债人牌照。
简言之，下一阶段当地相关措施将自2027年6月1日起生效，届时相关部门会要求放债人将借贷资料等所有信息放到“信资通”平台上，让个别人士向放债人借款的情况也能被其他放债人查阅，以此确保信息流通。核心仍是避免同一借款人向不同放债人借款，超越每月还款占入息比率的上限。
《财经》记者查询到的相关信息显示，“信资通”是属于香港银行公会的一套相关系统，而为了让放债人“应用尽用”，香港也将通过协调多个部门降低使用“信资通”系统的查询等相关费用。所有从事私人贷款业务的放债人，则须每30天内向该系统提供其借款人的个人信贷资料。
相关政策调整后，香港将推动更多放债人加入“信资通”，预计约110间放债人（公司）须加入，占当地无抵押个人贷款市场的份额约86%。新增的业务涉及低薪借款人类别，香港特区政府预计将额外有约230间放债人加入该系统，因此合计共340间。
“整体来说，我们需要持续用各种措施去确保整个放债人营运制度能够稳健地发展。因此，我们一方面在借款安排方面定出一个具体的限制，而在系统（建设）方面也有信资通的设置，目的就是希望不同放债人之间能互通信息、让整个市场可以稳健发展。”香港财库局局长许正宇在3月15日出席相关公开场合时如此解释称。“规管借贷是全社会的问题，并非针对家佣。”
当地业界人士则普遍认为，前述新规主要针对并规范的就是无抵押贷款市场。新措施将有望让放债人评估借款人的能力时更谨慎，但主打低薪借款人市场的财务公司生存空间也将收窄。如此一来，放债公司数目或持续下降，但留下来的公司有望更为合规。
事实上，受行业竞争激烈等因素影响，近年来香港持牌放债人数目已在持续下跌。根据香港公司注册处资料显示，当地放债人数目自2021年的2490间见顶后逐年回落，2026年1月已减少至1998间。香港放债人公会发言人近日表示，相关政策调整可避免过度借贷，促进整个借贷市场健康发展。
“香港需要借贷的人口约为200万至300万人。市场上却有超千家的财务公司竞争，导致无止境借贷，‘泵水’（灌水）式放贷令破产观念被淡化。出现‘四年又一条好汉’的心态，甚至出现大学生破产个案。香港人的整体理财观念有待提升。”香港融资行业从业员协会召集人陈子康近日也指出，当地相关行业确实需要整顿。