AI基金宏利风险预算混合（162205）披露2026年半年报，上半年基金利润2420.87万元，加权平均基金份额本期利润0.4195元。报告期内，基金净值增长率为33.93%，截至上半年末，基金规模为9997.71万元。

该基金属于偏债混合型基金。截至9月4日，单位净值为1.545元。基金经理是石磊和蔡熠阳。

基金管理人在半年报中表示，展望下半年，K型分化或有小幅缓解，其收敛幅度取决于AI景气度的持续性与内需政策的出台节奏。固收市场方面，基本面大方向仍利好债市，但短期多空催化均较有限、交易空间不大，仍需等待基本面与政策的进一步催化。权益市场方面，全球普遍呈现K型分化，上端为科技、下端为消费与传统工业制造，科技对全球经济具有举足轻重的拉动作用。从产业趋势看，AI催生的科技革命仍在演进，尽管短期受到电力供给与上游成本的制约，但下游企业已展现出较强盈利性，且新应用场景不断涌现，对于AI投资周期仍可予以重点关注，尤其是国产算力的投资机会。

截至9月4日，宏利风险预算混合近三个月复权单位净值增长率为2.32%，位于同类可比基金35/635；近半年复权单位净值增长率为26.05%，位于同类可比基金1/628；近一年复权单位净值增长率为32.89%，位于同类可比基金3/608；近三年复权单位净值增长率为41.84%，位于同类可比基金10/584。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为49.6倍，同类均值为34.68倍；加权市净率（LF）约8.93倍，同类均值为3.46倍；加权市销率（TTM）约2.72倍，同类均值为3.23倍。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.3%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.43%，加权年化净资产收益率为0.18%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2068，位于同类可比基金67/571。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为10.39%，同类可比基金排名490/584。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为6.05%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为32.44%，同类平均为18.93%。2026年上半年末基金达到48.28%的最高仓位，2024年三季度末最低，为23.81%。

截至2026年上半年末，基金规模为9997.71万元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计5192户，合计持有6179.34万份。其中管理人员工持有24.78万份，占比0.40%，机构持有份额占比0.21%，个人投资者占比99.79%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约196.89%，持续2年低于同类均值。

截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中科曙光、工业富联、北方华创、沪电股份、锐捷网络、三环集团、浪潮信息、立讯精密、扬杰科技、中际旭创。