根据公司同日披露的募集说明书（注册稿），本次发行对象不超过35名，发行的股票数量不超过4765.22万股，不超过本次发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过3.46亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于智能高频开关电源系统生产项目、智能高频开关电源模块生产线自动化及技术升级改造项目、营销网络及信息化建设项目、智能高频开关电源系统研发中心项目及补充流动资金。本次发行的股票自本次发行的股票上市之日起6个月内不得转让。

据公告，智能高频开关电源系统生产项目总投资1.49亿元，拟投入募集资金1.19亿元，建设期为24个月。作为公司募投扩产核心举措，项目聚焦高频开关电源领域市场增长需求，拟在上海建设智能高频开关电源系统生产基地。本项目将通过购置直流回馈负载、交流电源及直流充电桩 ATE 测试系统等设备，搭建规模化和智能化的生产线。项目建成达产后，将有效匹配下游领域对高效、稳定、智能电源产品的需求。达产当年预计年营业收入5.02亿元，年净利润4782.69万元，预计税后内部收益率为17.18%，税后静态投资回收期为8.49年。

智能高频开关电源模块生产线自动化及技术升级改造项目总投资5497.38万元，拟投入募集资金5235.60万元，建设期为24个月。项目聚焦生产线智能化升级，围绕设备自动化改造、设备功率升级、仓储物流改造三大方向展开，建成后可满足未来更高功率产品生产需求；通过智能仓储降低仓储成本，大功率设备节约测试电费；同时减少人工依赖与出错率，提升产品一致性。

营销网络及信息化建设项目总投资5247.43万元，拟投入募集资金2753.15万元，建设期为36个月。公司计划在国内重点区域核心城市建设营销网点，弥补现有营销网络在固定网点布局上的不足，为国内外业务开拓提供本地化渠道支持，更好覆盖不同区域客户的差异化需求。同时将针对性解决现有硬件与软件痛点，新增适配业务需求的高性能服务器及网络系统等硬件，同时新增APS、MES、WMS 等信息化软件，对现有生产管理、仓储管理等软件进行功能升级。

智能高频开关电源系统研发中心项目总投资4600.36万元，拟投入募集资金4381.30万元，建设期为36个月。项目拟通过购置可编程双向交流电源、直流智能检测设备、三相交流源、直流回馈负载、可程式恒温恒湿试验箱等研发和测试设备，提升公司在智能高频开关电源系统领域的研发能力。未来，公司将围绕光储充检一体解决方案、HVDC数据中心及 AIDC 人工智能数据中心供电及散热解决方案、移动兆瓦超充和全浸没式系统等课题，开展针对性、系统性的技术研发和突破，提升公司核心技术竞争力。

此外，公司经营发展规划，公司拟使用募集资金1.03亿元用于补充流动资金，有助于缓解公司快速发展过程中对资金的需求压力，保证公司可持续发展。

公告显示，公司主要从事智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售，主要产品应用领域包括新能源汽车、电力、通信、冶金、化工、石油以及直流照明、激光设备等行业。本次募投项目围绕智能高频开关电源领域开展，有助于推动新能源汽车充电设备应用和电力系统建设。

核校：沈楠