牌照壁垒弱化 |图源：豆包

作者／ IT时报 潘少颖

编辑／ 潘少颖 孙妍

从2011年央行发放首批支付业务许可证至今，第三方支付行业走过了十余年的发展历程，从野蛮生长的跑马圈地，到合规框架下的精耕细作；从单一的资金收付通道，到深度融入实体经济的综合服务，昔日的支付工具已成为数字经济发展的重要基础设施。

易观千帆近日发布的《中国第三方互联网支付市场监测报告2025》指出，在监管深化与技术革新的双重驱动下，中国第三方互联网支付市场全面进入存量竞争与结构优化的“提质增效”阶段，市场格局也呈现出稳固的头部聚集效应。

存量竞争的核心，从单纯的规模比拼转向技术实力、服务能力与行业深耕的综合较量。随着AI大模型、云计算等技术的深度渗透，支付行业的服务模式与竞争逻辑也在被重构。如何以技术和服务适配实体经济的新需求，如何在合规底线之上实现技术创新与业务拓展的平衡，成为行业共同探讨的命题。

嵌入产业链条 不卷价格卷深度广度

【智见】 既要在红海中保持竞争力，更要在新兴市场中抓住机会

十几年前，第三方支付行业刚起步时，支付机构大多以单一的收付款服务为核心。随着牌照资源的逐步稳定以及实体经济需求的多元化，支付机构向综合服务转型成为必然。

2011年，宝付支付拿到支付牌照，逐步沉淀出大金融、大零售、跨境支付三大业务板块。比如针对连锁品牌，宝付帮助商家打通线上线下资金壁垒，实现线上平台和线下门店等多渠道资金归集、与供应商自动结算；在无人自助场景，宝付不只提供基础支付通道，还为加盟商户对接资金方、提供分期与融资支持，甚至整合流量运营资源。

2024年5月1日，《非银行支付机构监督管理条例》施行，标志着支付行业进入长期牌照时代，监管重心从周期审查转向制度化、常态化治理，资本实力、公司治理、业务真实性、持续合规能力成为支付机构发展的核心指标。

从2011年5月份央行签发首批第三方支付牌照以来，央行总计发出271张支付牌照，目前持有牌照的支付机构仅剩162家。如何找到自身的核心竞争力，成为每一家支付机构需要思考的问题。

“一个是行业的深度，一个是行业的广度。”在宝付支付产品总监孟红星看来，支付行业的发展，从来都离不开实体经济和新业态的驱动。

所谓行业深度，就是对垂类行业的深耕以及行业解决方案的沉淀。宝付在接触若干家同类客户后，会深入分析行业痛点，打造针对性的解决方案。比如在两轮充电行业，宝付依托集团保险业务能力为每一笔交易配套保险服务，解决设备使用中的安全隐患问题；在供应链批发行业，宝付不单纯和客户谈费率、降成本，而是通过嫁接金融能力，帮助客户实现开源。

孟红星坦言，最开始客户最关心成本，现在，更关心支付机构的综合服务能力,“只谈价格，必然会陷入同质化价格战，真正的竞争力，在于能否提供合规、贴合需求的综合解决方案，能否真正理解行业的痛点并解决”。

行业的广度，则是对新兴业态的敏锐度以及快速适配的能力。支付机构既要在红海中保持竞争力，更要在新兴市场中及时捕捉新业态的新需求，并快速推出适配的产品和服务。

大模型弥补99%到100%的差距

【智见】 在严监管的金融相关业态，技术是保障合规和提升效率的关键

当支付行业的同质化竞争进入深水区，AI大模型为行业打开了全新的想象空间。《中国第三方互联网支付市场监测报告2025》指出，支付机构的竞争焦点转向将AI高效落地具体支付场景、转化为可量化业务价值。

“支付行业是严监管的金融相关业态，技术是保障合规和提升效率的关键。”孟红星向《IT时报》记者表示，作为支付行业中的核心环节，风控直接关系到资金安全和合规经营，而大模型让风控从过往的“人工+规则”模式，升级为“智能+动态”模式。

比如在商户入网环节，传统的OCR识别存在误差率，即便达到99%的准确率，剩下1%的误差也需要大量人工去核对，难以满足监管的严格要求。而大模型的推理能力，让商户入网材料的识别率接近100%，不仅大幅提升效率，也降低人工成本。“在交易监控环节，以前靠规则能判断大部分常规的交易异常，但市场是动态变化的，AI能学习不同行业的交易特征，判断客户交易是否符合场景属性，甚至能发现一些人工和规则无法识别的未知异常。”孟红星说。

宝付对大模型的探索，并未止步于支付业务的提效与优化，更将技术能力向外延伸。据了解，目前，宝付正与一家酒店行业服务商联合打造酒店行业AI Agent+支付应用，为酒店行业提供AI音箱等设备，提升酒店行业智能化控制及客户服务能力。除此之外，针对医院的智能问诊需求，宝付协助搭建知识库、训练行业大模型。

在对安全性要求极高的支付领域，数据泄露、恶意投喂等都是绕不开的核心问题。对于支付核心数据，宝付坚决不使用外部大模型，采用本地部署开源大模型的方式，保障数据不出库；在AI训练过程中，也会明确划定边界，避免模型被错误投喂。在孟红星看来，AI就像孩子，必须明确告诉它哪些是绝对不能碰的，这是支付机构在技术创新中必须坚守的底线。

无论是扎根本土产业生态、辐射全国市场还是紧跟业态变化、快速适配新需求，都是行业内持牌机构的选择。而守住合规底线、以技术赋能实体、以服务贴合需求，更是支付机构在变革中站稳脚跟、持续发展的关键所在。

排版／ 季嘉颖

图片／ pexels 豆包AI

来源／《IT时报》公众号vittimes

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