4月29日，今天A股市场出现了久违的反弹，尤其是创业板，涨幅2.5%，市场非常火爆。

短期原因是政治局会议提出“稳定和增强资本市场信心”，长期原因就是“牛市”，全世界股市都在历史新高，A股也不应该缺席，投资人应顺势而为。

4月马上结束，又是老问题：是否持股过节？建议持股过节，因为如今是牛市。

虽然全球进入“多事之秋”，但别人的恐惧说不定就是你的投资机会。在牛市中，每一次回撤都是投资机会，想要在股市赚钱，总要学会承受点风险和恐惧。

中东问题目前来看有长期化趋势。今天中东两件事：其一是特朗普说准备长期封锁，特朗普最新表态说，无论是继续轰炸伊朗，还是立即撤离，都不符合美国利益，美以伊战争已经结束，但封锁会长期化；其二是阿联酋宣布退出欧佩克。欧佩克分裂是油价利空，长期封锁是油价利好。

基本判断是，油价短期上涨，但一旦中东问题解决，能源价格将迎来“暴跌”。对于国内投资人，短期市场焦点依然是油气开采、储能和可再生能源板块，利空航空。基于油价持续高位假设，再提示关注两个板块：

一个板块是造船业。理由是很多船只被困波斯湾，运力不足，导致LNG船和油轮需求旺盛，海运公司加大船舶订购，再加上，全世界担心战端再起，到时候油轮被攻击，结果就是能源运力缺口进一步加大。所以，利好造船业，尤其是LNG船和油轮，订单爆曾。

另一个板块是光伏。一季度光伏业绩并不好，除了马斯克太空光伏炒了波概念，其余时间都是颓势。一季度光伏股整体继续亏损状态，很多光伏企业已经半死不活。这里，谈一个观点，投资周期行业要“富贵险中求”，这一次中东局势，其实对能源结构有影响。比如欧盟，这几年能源结构在变化，淘汰了核能和煤炭，采用天然气发电，而在光伏和风能上，投资显著下滑，原因是绿电稳定性不高。

然而，如今欧盟的问题是，俄乌掐断俄气，美以伊掐断中东气，他们只能从美国和挪威手里买高价天然气。经历过此次天然气涨价，欧盟势必要重新调整能源结构，重建光伏电站。所以，如今光伏板块处于周期底部，且接近“困境反转”，投资人可以考虑少量参与。

海峡封锁长期化，意味着油价会在高位停留一段时间。在投资上，不建议投资人赌油价，建议投资人关注全球能源结构变化。比如，国内锂电车将继续挤占燃油车的生存空间，必然带动锂电池和能源金属价格上涨。

实际上锂电车前几年就已经跨入成熟期，开始价格战，如果没有中东这场事，投资人早该下车了。而如今看，锂电车行业热度还将持续，油价啥时候跌，行情啥时候结束。

5月投资，依然是AI算力和新能源板块轮动。而5月还有一件事，那就是特朗普原先说可能在5月13日左右访华。

我们官方一直没有确认，所以时间不确定，毕竟，特朗普本来是想要将美伊战争当做一张和中国谈判博弈的底牌，如今事与愿违，也不知道他还来不来。预计，在缺少能源底牌的情况下，特朗普会让步，核心关注点：

1，美国是否会开放技术、芯片和光刻机对华出口，

2，中国是否会买美国的石油，特别是页岩油。

实际上，解决中美贸易逆差问题很简单，美国肯卖芯片，中国肯买石油，贸易就不存在逆差。届时，中国得了技术，特朗普磨平逆差，那么共和党中期选举就有了新筹码。而由于加大进口，中国物价下降，那么宽松货币政策就有了空间。对，如果中美合作愉快，中东问题解决，那么下半年，投资人可以期待降准降息。

从长期看，中国老百姓最好不要存钱，因为根据国外经验，进入老龄化的国家，居民投资会偏向于储蓄，导致利息会越来越低，日本甚至还曾经有负利率，倒逼储蓄向股市搬家将是长期现象。

所以，长期看股市也应该是牛市，当然，中间会遇到无数次的惊涛骇浪，无数人中途吓得跳车，牛市不做短线。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】