编者按

通常，投资者在了解私募时，会关注公司团队水平、策略运作、中长期业绩、风险控制等内容，为此，私募排排网推出#深度揭秘100家私募#栏目，对这些内容进行详解。

本期揭秘的是百亿量化私募——蒙玺投资。蒙玺投资成立于2016年，是国内量化行业的先行者之一。依托强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力，公司构建了覆盖多市场、多品种、全频段的量化资产管理平台。公司自主研发的低延迟交易策略和系统，构筑了技术领域的核心壁垒，近年来深度布局AI，全面赋能策略投研。

私募排排网数据显示，截至5月底，蒙玺投资中长期业绩表现较好，近一年、近三年收益旗下产品收益均值分别为***%、***%。截至2026年6月底，公司资管规模超200亿元。

下面，让我们一起深入走进蒙玺投资。

文章目录 01

公司概况：公司简介、公司发展历程、核心投资理念、员工组成及公司组织架构

02 核心投研团队：核心团队、团队优势

03 投资策略与产品线

04 风险控制

05 核心优势

06 公司未来规划

07 其他信息：蒙玺投资获奖信息

一、公司概况

1.1 公司简介

上海蒙玺投资管理有限公司成立于2016年，是国内量化行业先行者之一。依托强大的数据挖掘、统计分析和软件开发能力，公司构建了覆盖多市场、多品种、全频段的量化资产管理平台。

公司自主研发的低延迟交易策略和系统，构筑了技术领域的核心壁垒，近年来深度布局AI，全面赋能策略投研。

未来，公司将继续以多资产、多元化为发展规划，以均衡为发展目标，持续迭代，打造具有国际视野的量化私募机构。

1.2 公司发展历程

1.3 核心投资理念

l 投资理念

蒙玺投资秉承严风控、低相关的交易思路，以技术为导向，增加信息的宽度，提高处理信息的数量来寻找被市场忽略的因素以获得可持续收益。根据严格的回测体系和微观结构撮合机制模型进行回测，在研发阶段发现超额收益因子。不间断的开发强有效的高夏普比率策略。

l 研究方法

投研核心成员均有低延迟技术相关背景，现有投资策略与市场同类型策略相比具有其独特性和比较优势。

l 如何保持

公司研究人员有严格的晋升制度，目前已搭建有限合伙持股平台，设有股权激励计划。在对公司具有一定贡献后，均可成为公司合伙人。

1.4 员工组成及公司组织架构

投研人员占比约70%。目前公司各层次人员结构较为完整，团队成员年轻、专业而富有朝气，经过对新进应届毕业生的系统培训和投研过程中的学习，可使其与公司投资风格更加统一；组织结构完整，各部门职责明确，个人考核和激励机制初步建立，利于发挥其主动性。

二、核心投研团队

2.1 核心团队

2.2 团队优势

投研人员占比约70%，具备世界知名高校的物理、数学、金融等多元学科背景，硕博学历比例70%以上；公司氛围良好，内部合作机制流畅，群策群力，团队协作能力强；拥有一流的人才选拔、培养、激励机制，不断完善人才梯队。

创始人拥有18年的交易经验，且在低延迟领域有长期的技术累积，核心团队来自Tower Research、上海高频投资等国内外知名机构。核心成员均有着多年的资产管理和量化基金的投资管理经历，对金融市场有深刻理解，具有丰富的投资管理经验和良好的职业道德；

投研团队有着扎实的数理统计基础和过硬的软件编程能力，分别来自美国布朗大学、北京大学、复旦大学、中国科学技术大学等国内外知名高校。

作为一个科技金融的量化公司，公司以投研和IT技术为主占总人数的70%。其余30%配置产品市场等配套服务人员。后续会不断扩充优秀的投研和IT技术人员。公司内部晋升空间大，员工考核机制与基金业绩表现挂钩。

三、投资策略与产品线

全频段Alpha策略

策略特点：基于全频段Alpha策略，通过多因子选股模型，在全市场选出具有超额收益潜力的股票，以追求绝对收益为目标。

l策略代表产品

蒙玺中证1000指数量化5号

蒙玺量化光翼1号（量化选股）

蒙玺至嵘1号（沪深300对冲）

l策略优势

1）全频段超额捕捉：预测覆盖30分钟至3天，获取多周期Alpha收益。

2）前沿多维模型：实盘运用数千量价与基本面因子，采用深度与机器学习，严控市场微观过拟合。

3）严格风控管理：分散持仓，严防风险敞口与个股偏离，追求Pure Alpha。

4）高效交易执行：依托自研低延迟系统，精细化换仓，高效捕捉中短周期日内波动。

5）产品矩阵丰富：涵盖多宽基指增及量化对冲产品，灵活适配低、中、高不同波动偏好的资产配置需求。

6）AI赋能持续进化：AI Lab持续赋能，策略不断迭代，高度适配接受短期β波动、追求长期收益的客群。

l策略迭代

——全频段Alpha策略迭代优化情况（2024年10月以来）

1）因子优化：根据市场变化不断测试挖掘新的因子，包括使用新的数据类型，提升数据来源的广度，尝试多种频率（逐笔、分钟级、小时级、日频等等），以覆盖不同的预测周期。

2）模型优化：优化后为100%机器学习和深度学习模型，包含各种类别。严格划分训练集和测试集，以及样本外数据，避免过拟合。

3） 风控优化：进一步收紧风格暴露控制。结合Barra风险模型(CNE5+CNE6)以及自研发的风险因子，优化后整体效果明显。

4） 交易执行优化：延用短周期时序策略的自研低延迟交易系统中的算法执行模块，有效降低交易成本与市场冲击，提升策略整体执行效率。

l管理人优势

1）投研底蕴深厚：团队超七成名校硕博，创始人李骧具有18年量化经验，国内首批量化开拓者。

2）机构高度认可：超七成客户为专业机构客户，屡斩金牛奖、英华奖等业内权威大奖。

3）算力硬件壁垒：稳居低延迟第一梯队，年均上亿IT投入，自研高算力系统，交易执行高效。

四、风险控制

1. 风控部职责及分工

公司设有合规风控部，主要职责为：

1）持续完善公司合规风控管理体系，组织内部合规培训，培育并强化员工合规风控意识，保障公司合规运营。

2）健全公司内控机制，完善内控制度与业务流程，推行标准化与规范化的管理模式，提升业务执行效率。

3）密切跟踪监管政策与行业动态，及时开展合规解读，确保公司各项业务紧跟监管导向并有效落地。

4）负责日常业务的合规审查与监督，针对合规管理中的薄弱环节提出优化建议，持续推动公司合规风险管理水平提升。

2. 风控制度的设置情况

蒙玺投资秉承严风控、低相关的思路，针对单独策略有设置最大回撤比例，在策略执行中有固定止损。而与此同时，蒙玺投资特别注重策略的非相关性，以降低系统性风险。蒙玺投资会实时监控投资组合风险，包括市场风险，流动性风险，策略风险等。

1）建立科学的风险评估体系，对内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。

2）对风险的发展与变化情况进行全程监督，并根据需要进行应对策略的调整。五、核心优势

公司&产品相关优势和亮点

1）目前全频段Alpha规模红利期

当前整体管理规模适中，全频段Alpha策略目前容量较为充裕，在当前资管产品额度充分供应下，短周期信号占比较高。

2）金牛管理人，国内低延迟赛道长期第一梯队

创始团队&投研成员均具备海内外知名高校数理金融等多元学科背景，核心管理层大多为国内低延迟领域的先行者，致力于为客户创造长期价值。

3）硬件赋能，每年上亿级投入，打造行业护城河

每年持续投入，自主研发低延迟交易算法和系统，高效响应市场变化，依托多年沉淀的低延迟交易技术，实现了较高的交易换手率和胜率。

4）深耕短周期，产品线多元化

蒙玺短周期相关策略具备5年以上可追溯实盘业绩，实盘经验充足。蒙玺投资短周期类产品涵盖量化指数增强类与量化对冲类，匹配不同客群需求，过往产品持有体验佳。

公司相对于行业内的优势和亮点

1）系统优势

交易、风控等系统均为自主研发，降低对外部机构的依存度，并提高应急处置能力。

2）风控文化

坚持风控为先的管理理念，紧跟监管动向，基于长期从事量化投资的实践经验，形成量化风控指标，不断完善实时风控体系。

六、公司未来规划

蒙玺投资未来将综合运用数学、统计、金融等知识，深层次挖掘市场运行规律，构建数量化的量化基金策略模型；持续优化执行端；加强产品运营管理。在面对不同市场周期和宏观条件下能够为投资者带来长期可持续的收益。

希望将公司打造为一家业内领先、发展稳健的优秀平台，吸引和培养一批人才。在未来的量化对冲基金领域，面对国内国际同行业的机遇和挑战中，拔得头筹。

七、其他信息

7.1 获奖信息（部分展示）

风险揭示：投资有风险，本文不构成任何宣传推介及投资建议。本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，深圳市排排网基金销售有限责任公司（“我司”）未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。 本资料所涉产品数据及信息来自基金管理人、托管估值机构或外部数据库等，我司无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证，投资者须以中国证监会资本市场电子化信息披露平台、基金管理人官方网站及其委托的基金估值核算机构发布的内容为准。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。我司不从事任何基金评价业务，相关排行（如有）均为内部评定结果，仅供参考。