五年栉风沐雨，五年砥砺前行。

作为国内首家合资理财公司，汇华理财在上海这片金融沃土上，承载着中法两大金融集团的智慧与资源，历经市场波动与行业转型，走出了一条独具特色的发展之路。

汇华理财供图

在“全球视野下的财富管理”主题论坛暨汇华理财五周年庆祝活动上，汇华理财总经理王茜以“三乘三”九个关键词凝练过往、锚定当下、擘画未来——用“华丽开场、风云变幻、破茧蜕变”回顾五年淬炼，以“全球配置、多元增强、专业立身”立足行业当下，以“国际视野、创新领先、行稳致远”展望下一段征程。

对于下一个五年，王茜明确表示，汇华理财不将规模的快速扩张作为核心目标，而是追求“行稳致远”：市场环境不佳时坚持保守策略，拒绝盲目扩张；机遇来临时聚焦收益提升，以客户口碑驱动规模自然增长。

五年淬炼 破茧蜕变

2020年，汇华理财在上海正式成立，成为国内首家落地的合资理财公司。

回顾五年发展，成立之初，汇华理财依托东方汇理资管与中银理财雄厚的股东背景，在存款利率高、股市一片大好的市场环境中迅速起步，迎来“华丽开场”。

然而，2022年至2024年9月，市场进入“风云变幻”的调整期：股市震荡加剧、利率持续下行，1年期同业存单利率降至1.6%左右。

为应对市场变化，汇华理财果断转型。

“去年，我们推出自上而下的绝对收益投资框架、全新一代产品体系，开启多元化发展，公司走出了修复的趋势，实现‘破茧蜕变’。”王茜介绍，2025年公司资产管理规模成功翻倍，产品收益大幅提升，包含固收+在内的新产品系列达标率直逼满分。如今，产品币种已从单一人民币扩展至人民币、美元、欧元、港币，“时间朋友”“财富灯塔”“趋势指南”等系列口碑凸显：“时间朋友”回撤比肩货基，收益率（年化）高出货基110多个基点；“财富灯塔”系列追求完全达标；“趋势指南”系列在低利率环境中平均年化收益率达3.15%，大幅跑赢行业平均水平。

合资基因铸就核心竞争力

作为合资理财公司，汇华理财的核心竞争力源于独特的合资背景与精准定位。王茜提出的“全球配置、多元增强、专业立身”三大关键词，既是立足当下的核心密码，也构建起难以复制的“护城河”。

当前，跨市场、跨币种、跨资产的全球配置，已成为资管行业发展的必然选择。王茜称，与A股过去十年年化收益率相比，全球主流市场平均配置可实现相对更高年化收益率且波动率更低。基于此，公司打造“全球领航”系列，为国内投资者提供稀缺的全球配置工具。

为夯实能力，汇华理财自2024年上半年引入国内顶尖跨境投资团队。“核心成员是国内资管最早一批跨境投资者，可追溯至2014年首批投资中国银行美元优先股的团队。”王茜介绍，这支团队在美债、黄金等资产配置上经验深厚，能精准把握机遇、管控汇率风险，真正“赚认知的钱”。

面对低利率环境下传统资产收益承压，汇华理财突破“股债二元框架”，通过多元资产实现收益增强与风险对冲。公司从原先仅有的债券、股票两种工具，拓展到丰富多元的资产类别。王茜表示，依托对各大类资产趋势和拐点的精准判断，今年以来实现了境内固收年化收益率超越指数100多bps、权益收益率达32%、跨境年化收益率超3.5%的业绩，展现出了领先的投资能力。

多元策略让产品在波动中彰显韧性。“股债市场表现欠佳时，多元配置能帮我们渡过难关。”王茜举例称，2025年部分收益来自美债利率下行和黄金配置，同时可以通过结构性保本中期看空美股策略对冲风险。这种“别人没有的我们要有，别人有的我们要有经验”的导向，让公司在复杂市场中脱颖而出，也印证了“单一资产、单一市场的局限性凸显，跨资产组合已成必选项”的市场共识。

“专业投入是我们的立身之本。”王茜强调，公司秉承“以投资驱动产品设计、进而带动客群”理念，将投研能力作为核心基石。通过高频投研沟通机制，整合宏观、固收、权益、衍生品等多领域观点，形成精准的大类资产趋势判断。

这种专业贯穿投资管理、产品设计与客户服务全程。“中国零售客户对绝对收益需求强烈，且波动接受度低，这要求我们具备专业动态的大类资产配置能力。”王茜表示。

行稳致远 构建财富管理新生态

站在五周年的里程碑节点，汇华理财以“国际视野、创新领先、行稳致远”为指引，明确了下一个五年的发展方向。

“我们追求的是稳健收益与客户口碑。”王茜明确表示，公司将摒弃盲目扩张，市场不佳时保守操作，机遇来临时紧抓收益，通过口碑实现自然增长。这种“行稳致远”的理念，也与财富管理长期主义本质相契合。

作为首家合资理财公司，汇华理财肩负引入境外先进经验、推动行业创新的使命。王茜表示，公司将重点发挥国际视野优势，在投资解决方案、综合服务领域实现创新领先，响应监管“行业创新标杆”的要求，引入境外先进经验，助力上海国际金融中心建设。

随着居民财富增长与需求升级，变化已然发生。正如业内人士在活动上所言：“很多高净值客户从简单购买产品，转向构建覆盖全生命周期、跨市场跨资产的配置方案。”

对此，汇华理财将重点推进三项工作：强化绝对收益能力；深化全球配置，用多元工具创造价值；加强投资者陪伴，并将专业的投研输出凝练成投资者陪伴的素材，帮助客户做难而正确的事。

五年耕耘，汇华理财以首家合资理财公司的责任与担当，在全球视野与本土实践的碰撞中走出差异化之路。从“华丽开场”到“破茧蜕变”，从单一策略到多元配置，公司用五年时间证明了合资基因的独特价值，用专业赢得市场与客户信任。