两部门发文改革完善房地产信贷管理，个人房贷期限延长至40年
8月28日，中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》（以下简称《意见》），明确房地产开发贷款实行主办银行制，预售项目贷款期限最长不超过5年，现房销售项目最长不超过7年。《意见》还明确，个人住房贷款期限最长不超过40年；所购新建住房实行现房销售的，个人住房贷款应在销售备案后发放；实行预售的，应严格在项目竣工备案后发放。
上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，当前政策明确将个人住房贷款最长期限由30年延长至40年，并赋予借贷双方协商空间，这是房地产金融领域一项重大突破。过去30年期限的设定，隐含着居民收入线性增长、预期稳定的假设，等额本息还款模式在彼时具备合理性。但近五年实践表明，居民家庭收入增长呈现非线性和阶段性特征，短期内还贷承压，而中长期还贷能力往往逐步改善。基于收入结构和还贷能力的新变化，优化房贷期限势在必行。
严跃进认为，将期限延至40年，最直接效应是降低每月应还本息，显著缓解购房初期月供压力。同时，也为银行创新还款方式创造条件，例如探索前五年只还利息、后续再执行等额本息等灵活安排。配合当前首付比例下调、房贷利率走低，形成“首付低、利率低、月供低”的“三低”格局，有力支撑住房消费释放，对后续房屋销售市场具有积极推动作用。
“当然，市场存在两点合理顾虑，一是期限延长可能增加总利息支出，但这本质是‘以时间换空间’，优先解决短期现金流压力；二是40年并非强制还款期限，购房者后续收入提升后，仍可通过提前还贷等方式优化债务，实操中具有充分弹性。因此，当前政策聚焦于突破购房后最初五年的还贷瓶颈，让更多需求‘敢贷、能贷’，是房地产金融精准施策的重要体现。”严跃进表示，后续银行应主动对接售楼处，针对不同购房群体设计差异化还款方案，将政策红利转化为市场活力。
记者/曹晶瑞
编辑/张牵
校对/李立军