为了绕开24%的利率限制，“分期商城”正在成为越来越多变相现金贷平台的载体。这类平台主要销售黄金、苹果手机乃至京东卡、支付宝立减金等回收价值较为稳定的商品，通过抬高商品价格的方式，突破利率限制。“消费者”在购买商品后，便可以在回收市场出售套现，实际上完成现金贷款。（）

2025年7月18日，上海柚余电子商务有限公司（下称“上海柚余”）注册成立，并运营“柚优品”平台。表面来看，柚优品即电商平台，正常出售黄金、手机、电饭煲、化妆品等各类商品，同时提供分期业务“柚享卡”。但实际上，其与正常电商平台存在诸多不同。

首先，分期利率较高。点开多款商品，均可看到柚享卡提供次月付、3期、6期三种支付方式，其中后两种支付方式，综合年化利率基本都在24%。

其次，商品售价高出正常价格一大截。例如，2025年12月23日，柚优品苹果16白色128GB手机售价6595元，如果分6期购买，合计需要支付7064.27元。苹果官网同款手机售价5399元，且可以享受24期免息分期付款。而在京东、淘宝、拼多多等平台，考虑到各类补贴优惠，该款手机售价可能会更低。同日，柚优品佐禧佑福2克蛇年金条售价3025元，京东平台同品牌2克蛇年金条售价2320元，差价达30.38%。

柚优品平台及苹果官网同款手机价格

无独有偶，12月9日，柚优品周大金足金999金豆1克价格为1453元，京东平台周大金1克金豆价格1088元，商品差额33.54%；同日，柚优品商城金六福吉祥足金投资金条5克价格为7122元，且选中该商品进行支付时，商品总额变为了7322元，京东平台同日5克投资金条价格约在4850元，差额达46.84%。12月1日，柚优品金六福吉祥足金投资金条1克价格为1460元，京东平台金六福1克黄金投资产品价格为1155元，差额26.4%；同日，柚优品苹果16 ProMax 512G手机价格达11389元，苹果京东自营旗舰店平台同款型号手机价格9799元，差额16.22%。

再者，柚优品已经开售支付宝、京东卡捆绑礼包。

图为柚优品“支付宝+柚优品优惠礼包套装”内容

从上图可以看到，“支付宝+柚优品优惠礼包套装”核心内容包括1000元的支付宝账户立减金和价值1020元的柚优品商城优惠券。

有行业从业者告诉南都记者，柚优品并非第一家上架该类型捆绑套装的分期商城。这其中，支付宝账户和京东卡一样，都有着相对成熟的回收渠道及稳定的回收价格，是该捆绑包的核心。与实物相比，对平台来说，虚拟卡券可以省去物流、仓储等额外成本。同时，与黄金、手机相比，更加方便辨别、验证真伪，由此能够帮助平台吸引到更多潜在的“消费者（借款人）”。

至于平台礼品券，由于商品虚高机制的存在，再加上较高的使用条件，实际价值十分有限，更多是为了增强合规性。毕竟按照去年315案例，如果直接销售虚拟卡券并回收，容易踩上“变相发放高息现金贷”等红线。

回收环节，柚优品官方页面尚无回收入口。不过，有贷款中介账号，已经打着柚优品的旗号，进行“回收、回购”引流。这些中介会提供具体商品及收货地址，要求借款人在柚优品平台完成下单，以柚享卡完成支付并给其发送订单截图。之后双方会签订回收合同，中介再支付回收款。另综合多家媒体信息，由于商品本身就存在高溢价，中介回收折扣基本在65折至75折。

图为某文章对“柚优品”套现流程的介绍

此外，本文开篇提及，今年7月，上海柚余才注册成立，柚优品平台运营至今不过5个月时间，而关于其暴力催收的投诉已经出现。12月23日，在黑猫投诉平台，有用户称，自己在柚优品有一笔订单逾期后，遭遇“辱骂、曝光个人信息”等催收手段。

南都记者注意到，柚享卡《综合授权书》显示，“同意被授权人（即‘上海柚余’）通过合作方、关联方查询授权人各类与贷款相关的必要信息；为避免繁琐，本人同意第三方可直接向被授权人或其合作方提供本人信息。”“本人违约时，同意被授权人向其认为可向本人传达信息的亲属朋友、联系人等披露本人违约信息。”这些条款，为过度催收，乃至暴力催收埋下了伏笔。

采写：南都N视频记者 缪凌云