本报（chinatimes.net.cn）记者于建平 见习记者 田野 北京报道

2026年3月31日，中国精算师协会与中国银行保险信息技术管理有限公司联合发布2025年度新能源车险权威经营数据。

数据显示，2025年我国保险行业承保新能源汽车达4358万辆，同比增长40.1%，保费收入攀升至1900亿元，提供风险保障金额高达159万亿元，但行业整体仍呈现承保亏损状态，全年亏损额为56亿元，较2024年的57亿元亏损同比减少1亿元，综合成本率同比下降1.3个百分点。

业内人士认为，在新能源汽车产业持续高速渗透、车险市场规模不断扩大的背景下，新能源车险业务虽实现承保覆盖面与保费规模的双增长，但依旧未能摆脱承保端亏损的困境，成为贯穿整个财险行业的核心经营议题。

高增长下的亏损现状

通过核心经营数据来看2025年的新能源车险市场，行业承保体量实现大幅跃升，全年承保新能源汽车4358万辆，其中客车4181万辆、货车177万辆，相比2024年的3105万辆承保量，一年间增加1248万辆，增长率达到40.1%。

保费收入方面，从2024年的1409亿元增长至2025年的1900亿元，同比增长约33.8%，增速远超传统燃油车险业务，在整个车险保费盘子中的占比持续提升。

而从亏损表现来看，56亿元的承保亏损虽仍是行业现实，但较2024年的57亿元已减少1亿元，减亏幅度约1.75%，同时综合成本率同比下降1.3个百分点，反映出保险行业在新能源车险业务上的成本管控、风险筛选与经营精细化程度有所提升。

从承保车辆结构来看，新能源客车依旧是市场绝对主力，占比超96%，货车占比约4%。但从风险与亏损分布来看，货车与营运类客车成为高风险集中区域。

数据显示，2025年全行业新能源汽车规模车系数量达429个，其中赔付率超过100%的高赔付车系有143个，较2024年增加6个。在这143个高赔付车系中，客车106个、货车37个，货车高赔付车系占比远超其承保数量占比。

其中，赔付率在100%—110%之间的有47个，客车46个、货车1个。110%—120%之间的有36个，客车35个、货车1个。120%—130%之间的有17个，客车9个、货车8个。130%-140%之间的有12个，客车4个、货车5个。赔付率高于150%的有22个，仅3个为客车，其余19个均为货车。

这一数据清晰表明，新能源货车的整体风险程度远高于客车，是行业亏损的重要来源之一。

同时，在客车领域，大量被用作网约车、顺风车等营运用途的车型，也成为高赔付的重灾区。这类车辆本质上属于高强度使用的营运车辆，但多数按照家用客车投保，保费标准远低于营运车险，但其日均行驶里程超200公里，是家用车40公里日均里程的5倍，出险率达到家用车的3倍，直接拉高了对应车系的整体赔付水平。

某头部保险公司张经理向《华夏时报》记者表示：“2025年143个高赔付车系中，营运相关车型占比超30%，成为保险行业难以回避的风险痛点，所以亏损也是在预期之内的。”

值得注意的是，行业整体 56 亿元亏损的背后，同样体现着保险业所承担的社会责任。当前，保险公司已主动承保大量高风险营运货车、网约车，切实为货车司机、网约车司机等新就业形态劳动者提供保障，并针对这类高风险车辆给予单均数千元的保费补贴。

某险企公司相关负责人向《华夏时报》记者说道：“我们中小险企因业务量少、数据储备不足、风控能力也比较弱，亏损幅度相对更大，虽然现在没接到通知，但是公司已经开始考虑采取收缩新能源车险业务的策略。”

新能源车险亏损的根源

新能源车险连续多年出现承保亏损，2024年亏57亿元、2025年亏56亿元，这一状况并非单一因素导致，而是新能源汽车技术特性、使用结构、维修体系、保险定价与行业风控等多重因素叠加的结果。

业内人士认为，从行业核心矛盾来看，出险率高、维修成本高、风险定价不充分三大问题，构成了新能源车险亏损的核心根源。

中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明在2025年业绩发布会上明确指出，新能源车辆出险率大幅高于燃油车，是行业面临的首要挑战。行业数据显示，新能源汽车整体出险率约30%，比燃油车高出15%—70%，不同车型存在差异。

对此，某保险公司负责现场事故的工作人员向《华夏时报》记者表示：“造成新能源出险率偏高的原因主要有几方面原因，一是新能源汽车起步加速快。二是部分车主过度依赖辅助驾驶功能而造成的事故。三是营运车辆混保问题，大量网约车、租赁车以家用车名义投保，使用强度大，出险率自然居高不下，并且这类车辆数量庞大，几乎每天都可以接到网约车的出险单。”

值得一提的是，新能源汽车出险后的维修成本要高于燃油车，是导致赔付率过高的直接原因，这里面核心体现在电池、智能部件、车身结构三大方面。

中国精算师协会执行副会长兼秘书长张晓蕾公开表示，新能源车险的车均风险成本是燃油车的2.2倍，但保费仅是燃油车的1.7倍，保费收入无法覆盖对应的风险成本。

具体来看，电池包作为新能源汽车核心部件，成本占整车的30%—50%，且电池对碰撞、托底、涉水极为敏感，轻微损伤就可能导致整包更换，电池维修成本占事故总损失的40%以上。

其次，智能化部件成本高昂，激光雷达、高清摄像头、域控制器等智能配件，单个价格动辄超万元，小刮蹭就可能损坏激光雷达。

并且，一体化压铸技术的普及，让新能源汽车车身维修难度大幅提升，传统钣金修复无法适用，局部损坏往往需要更换整个车身总成，维修成本大幅增加。

此外，多数新能源车企与动力电池企业采用授权维修模式，第三方维修机构难以获得原厂配件、维修技术与设备授权，社会化维修渠道不足。这导致车辆出险后，多数只能返回4S店维修，而4S店配件价格与工时费普遍偏高，且部分车企要求核心部件只能更换不能维修，进一步抬升了案均赔款。

汽车行业分析师翟强认为：“新能源车险亏损是产业发展初期的阶段性现象，随着新能源汽车技术成熟、维修体系社会化推进、险企数据积累与定价能力提升，行业综合成本率有望持续改善。但短期内，在高出险率、高维修成本等多重压力下，新能源车险承保亏损的局面仍将持续，距离行业整体扭亏仍需时间。”