信用卡的黄金时代正在结束
文/金透社 万捷 版权图片/微摄
中国人民银行 2026 年 5 月发布的一季度支付体系运行数据，为信用卡行业的结构性收缩提供了权威注脚。数据显示，截至一季度末，全国银行卡开立总量达 102.61 亿张，其中借记卡 95.74 亿张，信用卡与借贷合一卡仅 6.87 亿张，规模收缩趋势明确，行业正式告别高速扩张的黄金时代，进入存量调整新阶段。
信用卡市场的收缩并非短期波动，而是自 2022 年三季度起的长期趋势。央行数据显示，2022 年三季度信用卡存量曾达 8.07 亿张的峰值，此后连续多个季度持续下降，至 2026 年一季度，存量规模累计减少 1.2 亿张，降幅达 14.86%，回落至 2018 年前后水平。2026 年以来，国有大行及中小银行密集停发多款联名、主题信用卡，行业 “瘦身” 行动全面铺开。
市场饱和是信用卡扩张停滞的核心原因。经过多年普及，信用卡渗透率已达高位，新增用户空间基本耗尽。同时，监管持续推进睡眠卡清理，压降无效卡量，进一步推动存量规模回落。更关键的是，支付生态重构对信用卡形成持续替代，2026 年一季度移动支付交易笔数达 561.54 亿笔、金额 167.15 万亿元，连续 8 个季度稳定在 500 亿至 600 亿笔区间，小额高频消费场景被移动支付深度占据。
消费金融多元化也分流信用卡需求。互联网信贷、消费金融产品凭借灵活场景与便捷体验，契合年轻群体消费习惯，传统信用卡的支付与信贷优势被逐步削弱。多重因素叠加下，信用卡行业 “跑马圈地” 的粗放模式难以为继，规模扩张不再是发展主线。
当前，信用卡行业已进入存量精耕阶段。过去以发卡量为核心的竞争逻辑，正转向以服务质量、场景适配、风险管控为核心的存量博弈。银行需摒弃规模崇拜，聚焦用户刚需，深化数字化转型，优化全流程服务体验，依托长期稳定的服务能力实现客户留存。
从高速扩张到存量收缩，信用卡黄金时代的落幕，是市场饱和、监管引导、技术变革与消费习惯转变共同作用的必然结果。未来，行业将告别规模竞赛，步入以质效为核心的调整期，在适配消费新需求中寻求转型突破。