近日，NCBD（餐宝典）发布“2026咖啡品牌经营健康度等级”，通过主要咖啡品牌的门店总量、近一年扩张情况、新店占比、特许经营（加盟）纠纷等多个核心维度，呈现了国内主流咖啡品牌的存量规模与扩张状态，由此可综合判断品牌的发展阶段、扩张策略与经营健康度。

从整体数据看，头部成熟咖啡品牌已进入稳健扩张或存量优化阶段，新店占比普遍低于35%；中小新锐品牌普遍依赖高速扩张冲规模，新店占比远超行业平均；部分品牌已出现“高开高关”的异常状态，经营风险很大。

一、咖啡品牌梯队

按照新店占比与门店总量的组合，可将所有品牌划分为四个梯队，各梯队的扩张逻辑与发展阶段呈现明显差异：

1. 异常高周转梯队：新店占比＞100%

代表品牌：×民咖啡馆、×瓦咖啡、×诺咖啡

该梯队品牌最典型的特征是近一年新开店数量超过期末门店总量，直接印证周期内出现了门店净闭店。以×民咖啡馆为例，近一年新开99家门店，但期末总门店仅74家，意味着周期内至少有25家门店关闭；若叠加期初存量门店的流失，实际闭店规模与门店存活率会更差。

这类品牌的规模增长本质是“以新开填补闭店”，门店无法有效沉淀为存量资产，没有形成真正的积累，主要依靠持续招商拉新维持表面的规模增长，处于“开店—闭店—再开店”的恶性循环中。

补充：×诺咖啡因大多数门店开店时间不满1年，虽然其新店占比＞100%，但关店量的绝对值并不算很高。

2. 高速激进扩张梯队：新店占比50%—100%

代表品牌：幸运咖、肯悦咖啡、比星咖啡、三立方咖啡、小咖咖啡、WE LUCKY、缇里咖啡等

该梯队品牌的核心特征是超半数门店均为近一年新开，门店整体“年龄”较小，部分品牌缺乏成熟的存量经营底盘。其中小咖咖啡、三立方咖啡近九成门店都是新店，品牌基本处于起盘冲量阶段，没有经过完整经营周期验证的老门店作为基本盘。

这类品牌大多以加盟模式快速跑马圈地，扩张攻击性强，但节奏远超自身运营管理与供应链的承载半径，单店盈利模型、门店存活率、稳定性等未经市场充分验证，部分品牌未来扩张的可持续性存疑。

3. 稳健成长梯队：新店占比20%—50%

代表品牌：瑞幸咖啡、库迪咖啡、Manner、邮局咖啡、Lavazza、store by.jpg、代数学家咖啡、贝瑞咖啡、拉环咖啡、Grid Coffee等

该梯队覆盖了行业龙头与细分赛道品牌，主要特征是存量底盘与增量扩张相对平衡。其中瑞幸咖啡凭借万级门店规模，构成第一阵营，扩张有成熟的供应链与加盟体系支撑；Manner等咖啡品牌，在细分赛道积累了稳定的消费群体，扩张节奏与自身管理能力基本相符，增长质量相对可控。但也有少数品牌出现了增长疲态，扩张动能不足。

4. 成熟存量运营梯队：新店占比＜20%

代表品牌：星巴克、皮爷咖啡、M Stand、Tims天好咖啡

该梯队以中高端、成熟连锁品牌为主，特征是扩张节奏全面放缓，经营重心从规模增长转向存量优化。星巴克仅5.7%的新店占比，标志着其已完全进入精细化运营阶段，核心目标是提升单店效益与用户价值；皮爷咖啡、M Stand、Tims天好同样告别了高速拓店阶段，试图通过场景升级、产品迭代挖掘存量门店的潜力。

二、咖啡品牌经营健康度

结合存量底盘厚度、扩张节奏合理性、单店模型成熟度以及特许经营纠纷等多个维度，可将各品牌经营健康度划分为五个等级：

1. 健康度优秀：A+

代表品牌：星巴克、皮爷咖啡、Manner、M Stand

这类品牌的单店盈利模型已经经过了市场验证，扩张节奏相对克制，存量门店占绝对经营主体，稳定性强，有一定壁垒，抗周期、抗风险能力相对优秀。

其中星巴克门店布局与运营体系高度成熟，低扩张率是主动策略选择，是行业内经营确定性较高的品牌；皮爷咖啡、Manner、M Stand凭借差异化的产品与场景定位，在咖啡赛道构建了稳固的用户心智，增长质量相对较为扎实。

2. 健康度良好：A级

代表品牌：瑞幸咖啡

瑞幸咖啡作为行业龙头，超过3万家的存量底盘极为厚实，供应链、数字化运营、加盟管控体系均为行业头部水平。32.2%的新店占比属于大体量下的区域加密，扩张有成熟体系支撑，门店存活率较高，仅存在同店增长放缓的压力，整体健康度扎实，抗风险能力远高于行业平均。

3. 健康度中等：B级

代表品牌：肯悦咖啡、幸运咖、比星咖啡、邮局咖啡、代数学家咖啡、store by.jpg、Lavazza、贝瑞咖啡

这类品牌具备一定的存量基础，在细分赛道或区域市场拥有一定差异化优势，单店模型经过了初步验证。其扩张节奏整体偏快，部分品牌跨区域复制能力、长期盈利稳定性有待市场检验，面临头部品牌下沉挤压的压力，存在一定经营波动风险。

4. 健康度偏弱：C级

代表品牌：库迪咖啡、小咖咖啡、三立方咖啡、WE LUCKY、缇里咖啡、Grid Coffee

除库迪外，这类品牌新店占比普遍超过50%，存量底盘相对薄弱，绝大多数门店处于培育爬坡期，单店模型未经过完整经营周期的验证。扩张高度依赖阶段性招商政策刺激，管理半径、品控标准、供应链能力或难以匹配扩张速度，门店存活率与盈利稳定性存在较大不确定性，健康度偏弱。

其中，库迪在2025年迎来爆发式增长，主要受益于外卖平台的补贴大战，吸引了大量的加盟商。随着外卖补贴大战降温，库迪的发展呈现出一定疲态。加盟政策的调整或将对库迪后续的发展产生一定影响。

5. 健康度较差：D级

代表品牌：×民咖啡馆、×瓦咖啡

这类品牌已出现明确的闭店信号，单店盈利模型存疑，只能依靠持续招商吸引新加盟商填补闭店缺口，陷入“高开店—高闭店—更高强度招商”的恶性循环。品牌没有沉淀下稳定的存量门店资产与用户口碑，经营根基脆弱，抗风险能力较低。

三、风险提示

×民咖啡馆、×瓦咖啡是所有咖啡品牌中经营风险相对较高的两个品牌，核心风险逻辑有三点：

第一，门店存活率低。新店占比超100%是最直接的风险信号——新开店规模超过期末总门店数，直接证明周期内出现了门店净流失，大量门店开业后无法持续经营，最终闭店。这背后是单店盈利模型较弱、加盟商投资回报不及预期等问题。

第二，无有效存量经营底盘。这两个品牌要么门店体量极小，要么存量门店大量流失，没有形成稳定的存量与品牌口碑基本盘。增长完全依赖增量，一旦招商环境变化、加盟商意愿下降，门店规模会出现负增长。

第三，扩张逻辑不可持续。高闭店率会持续损害品牌的市场口碑，导致后续招商难度持续上升，最终陷入恶性循环。在当前咖啡赛道头部品牌持续下沉、价格战与供应链竞争不断加剧的背景下，这类缺乏核心的品牌最容易被市场挤压。

整体来看，国内咖啡赛道已从全行业高速扩张阶段进入分化洗牌阶段。头部品牌凭借体系优势实现稳健高质量增长，而中小新锐品牌激进扩张的表象下，暗藏着单店模型失效、门店存活率低的深层风险。未来行业集中度会进一步向头部成熟品牌集中，缺乏核心竞争力的高风险品牌将逐步被市场出清。

【附：品牌经营健康度核心指标】

品牌经营健康度评级，是NCBD（餐宝典）通过品牌的门店总量、近一年扩张情况、新店占比、特许经营（加盟）纠纷等多个核心维度，呈现出品牌的存量规模与扩张状态，由此可综合判断品牌的发展阶段、扩张策略与经营健康度。

1. 门店总量：统计期末的门店总规模，代表品牌的市场覆盖体量与存量经营底盘，是供应链能力、品牌力、运营体系成熟度的综合体现，总量越大，抗风险的经营基本盘越厚实。

2. 近一年新开店：统计周期内新增门店的绝对数量，直观反映品牌的扩张力度、招商落地能力与市场进攻性。

3. 新店占比（近一年新开店÷门店总量）：判断经营健康度的核心指标，反映扩张的激进程度。

—占比越高，门店“年龄”越小，处于培育爬坡期的门店占比越高，经营稳定性越弱；

—若占比超过100%，即新开店数量大于期末总门店数，可直接推导周期内存在明确的闭店，说明存量门店出现了净流失，是门店存活率低、单店模型失效的直接信号；

—成熟品牌的合理新店占比通常在10%—40%区间，存量门店占经营主体，盈利与现金流稳定性较强。

4. 特许经营纠纷/门店转让数量：特许经营纠纷越多，各大社交媒体及平台上转让门店越多，代表体系越不成熟，风险也越大。