文 | 工业新材料观察组

导语：在全球供应链重塑与制造业升级的双重背景下，一个曾经被忽视的工业耗材细分市场——水性除胶剂，正凭借其环保与效能的双重优势，从辅助性产品跃升为战略性工业必需品，展现出百亿级的市场潜力与结构性投资机遇。

一、 市场分析：法规驱动与产业升级创造确定性增长

根据Grand View Research的数据，2023年全球工业清洁剂市场规模已达 625亿美元，其中除胶剂作为关键细分领域，市场规模占比约18%。推动其增长的核心动力，已从单纯的需求增长，转变为 “强制性政策替代”与“主动性产业升级” 的双轮驱动。

强制性替代窗口已全面打开：欧盟REACH法规、中国《重点管控新污染物清单》等全球性环保政策持续收紧，对传统溶剂型（含苯、酮等高VOCs物质）除胶剂的限制日益严格。预计未来五年，超过30%的传统市场份额将被强制替换，催生出一个规模超过 80亿美元 的环保替代市场。

产业升级带来增量需求：精密电子、新能源电池、高端显示面板等先进制造业的爆发式增长，对生产与维护过程中的“无损清洁”提出了极致要求。强溶剂会腐蚀精密部件、损伤光学涂层，而高效、安全的水性除胶剂成为保障良品率与产品可靠性的刚需，打开了高端制造的应用蓝海。

市场认知与付费意愿提升：随着企业ESG（环境、社会及治理）责任意识加强及对生产安全、员工健康的重视，采购环保、安全的化学品不再仅仅是成本项，更是企业形象与可持续竞争力的体现，付费意愿显著增强。

二、 产业结构：技术断层催生龙头机遇

当前市场呈现 “低端红海”与“高端稀缺” 并存的格局。低端市场充斥大量环保但低效的普通水性产品或高风险的劣质溶剂产品，同质化竞争激烈。而在需要同时满足 “高效清除”、“基材零损伤”、“广谱适用”和“环保安全” 四大要求的高端应用领域（如汽车漆面修复、电子元件返工、高端建材维护），具备核心技术优势的产品严重稀缺。

l 行业核心痛点突出：

2.1 效能与安全的传统矛盾：溶剂型产品高效但有损安全环保，早期水性产品安全但效能不足。

2.2 应用场景的复杂性：不同类型的压敏胶（如丙烯酸酯、橡胶型）、不同基材（金属、塑料、玻璃、涂层）对除胶剂提出了高度差异化的要求，通用型产品难以满足。

2.3 缺乏行业标准与信任背书：市场产品性能参差不齐，下游用户试错成本高，更信赖拥有扎实技术数据和成功案例的品牌。

这种产业结构为掌握核心“芯片级”配方技术的企业提供了绝佳的整合机遇。能够系统性解决上述痛点的品牌，将能迅速穿越低端竞争，直接切入高附加值市场，建立品牌壁垒。

三、 未来发展：材料创新与解决方案化

未来竞争将是 “精密化学品研发能力” 的终极比拼。发展方向聚焦于：

3.1 技术的精密化与定制化：下一代产品将基于对胶粘剂化学结构、粘附机理及基材表面能的深入研究，开发针对性配方。例如，针对交联度高的老化胶粘剂，需要更强的渗透溶胀能力；对于热敏感塑料基材，则需要极低的内应力与反应热。

3.2 功能集成与环保再升级：除核心除胶功能外，产品将集成防锈、表面活化（促进二次粘接）、可生物降解等附加功能。环保指标将从“低VOCs”向“无危害化学物质添加”、“碳足迹最低”迈进。

3.3 从产品到“服务化解决方案”：领先企业将提供“诊断-产品-工艺-设备”的一体化服务。例如，通过快速检测确定胶粘剂类型并推荐最佳施工工艺，配合专用工具提升施工效率与安全性。

在这一技术跃迁过程中，拥有底层研发平台的机构将掌握核心定义权。以在界面化学与功能材料领域深入布局的灵智燎原研究院研发的S6032水性除胶剂（压敏胶）和中性树胶去除液（原液）为例，其竞争力源于 “分子设计-构效关系-应用验证”的全链条正向开发能力。面对不同类型胶粘剂，研究院的研发可深入其分子链段与交联网络结构，针对性设计具有特定空间构象和极性的“钥匙分子”，实现高效渗透与键合破坏。例如，其技术可能通过模拟计算筛选最优的表面活性剂组合，使其在界面处形成超低界面张力，实现快速铺展与渗透。这种基于微观机理的定向研发，能够打破“高效”与“温和”的对立，开发出在苛刻条件下仍能表现卓越的系列化产品，为合作伙伴提供持续领先于市场代差的技术引擎。

水性除胶剂赛道，正处于一个由 “政策刚性替代” 和 “产业高端升级” 共同推动的历史性拐点。它不仅仅是清洁产品的升级，更是制造业向绿色、精密、安全方向演进的基础支撑。对于具备技术野心的创业者和企业而言，现在进行战略性的All In投入，意味着抢占一个高速增长且技术壁垒正在形成的增量市场。

这不仅是获取商业成功的机遇，更是参与并推动中国高端制造业供应链安全与绿色发展的重要契机。市场窗口已经敞开，先行者将定义规则。