“不能因为市场出现阶段变化，就把自己长期积累的经验与优势放弃了。”在 8月31日的2026年中期业绩交流会上，对于今年上半年的零售业务表现，招商银行行长王小青做出这样的表示。

这是今年4月正式上任以来，王小青首次参加业绩发布会。两天前披露的半年报显示，今年上半年，招商银行零售业务的贷款、利润、资产质量多项指标都面临压力，其中，税前利润同比下降了17%以上。

王小青说，这既有行业共同面临的挑战，也有招行自身的结构性因素。未来将结合自身优势特色与资源禀赋，抓住大财富管理机遇，继续巩固零售业务优势。在当前背景下，强调信贷的质量、效益、规模和结构均衡，零售信贷则淡化规模、增长要求，强化质量和结构要求。

零售优势不放弃

今年上半年，招商银行的零售业务在营收中的占比仍然超过一半，但利润、资产质量，都承受了一定的压力。

半年报显示，今年上半年，该行零售业务收入968.2亿元，同比仅微增0.65%；428.8亿元的税前利润则同比大幅下降17.58%，在全部税前利润中的占比为47.27%，同比下降了11.26个百分点 。

同期，资产质量也有所下滑。截至6月末，该行零售不良贷款余额428.32亿元，比上年末增加32.48亿元，不良贷款率1.16%，比上年末上升0.1个百分点；不含信用卡的零售贷款不良生成额109.7亿元，同比增加2.47亿元；信用卡新生成不良贷款236.98亿元，同比增加39.29亿元。

王小青认为，零售业务面临的情况，一方面是银行业共同面临的挑战，包括社会融资结构变化、贷款需求减弱，以及低利率环境下的净息差压力；另一方面则是招行自身业务特色的结构性因素所致。

“招商银行是一家以零售为主体、特色的银行，当前，居民资产负债表存在阶段性重构、去杠杆现象，部分客户阶段性还款能力受影响，这令以零售为特色的银行受到更大冲击。”他说。

对于零售业务未来的方向、策略，招商银行的态度仍然坚定、清晰。

“不能因为市场阶段性变化，就把自己的优势与特色放弃了。”王小青说，在市场变革过程中，要认清风险与长期发展机遇，并结合自身的资源禀赋，更好把握发展机遇，招行拥有2.3亿零售客户和380万企业客户，这些客户仍有很大的做精、做透空间。未来，该行将抓住大财富管理机遇，继续巩固零售业务特色。

而招商银行零售业务的底盘依然牢固。截至6月末，该行零售贷款余额3.61万亿元，在贷款中的占比为51.04%，零售业务管理客户总资产（AUM）余额达18.44万亿元，较上年底增长7.96%。

淡化零售规模增长要求

今年上半年，招商银行的贷款增速出现了放缓的迹象。根据半年报，截至6月末，该行存、贷款余额分别为7.45万亿元，较去年底分别增长3.32%、2.69%；零售贷款余额则为3.61万亿元，比上年底减少1.11%。

王小青解释，从外部环境看，贷款降速已成为社会融资的整体特征，从内在因素看，这也是招行自己的选择。在信贷需求减弱的背景下，招行更强调质量、效益、规模和结构均衡，而不是单纯追求规模扩张。

对于零售贷款的策略，王小青称，最近几个月和零售业务条线沟通的重点，就是进一步强化零售信贷质量和结构的要求，淡化对规模、增长的要求。

“从商业银行经营的角度，我们宁可把挑战想得更大一些，更多地从长远的角度出发，因此对贷款做了一些主动管理。”他说，若大的需求不会发生明显变化，贷款增速和结构性特点整体上还会延续。

半年报显示，截至6月末，该行零售贷款占比为51.04%，比上年底下降1.88个百分点。剔除信用卡后，零售贷款余额2.72万亿元，比上年底增长0.29%。