潮水退去时，最先露出来的不是金子，而是那些没穿泳裤的人。朋友们，今天这条视频估计又要得罪人。

前几天有个粉丝私信我说，现在钱到底该放哪儿？股市不敢进，银行利息低，难道眼睁睁看着钱贬值吗？我特别理解这种焦虑，就像火烧屁股似的坐不住。

其实我之前也回答过类似问题，但今天我要再给你泼一盆冷水，也可能是一剂解药。

在当下这个非常时期，对绝大多数普通人来说，最明智、最“赚钱”的投资，就是捂住钱袋，啥也别投。

你先别急着骂我，听我把这个最底层的逻辑掰开揉碎了讲。

第一个逻辑，时代红利的风向彻底变了。过去30年，我们习惯了经济高速增长、遍地是机会的日子，敢下海、敢买房、敢买点股票，只要不是太倒霉，大概率都能赚到钱。

那不是因为你有多牛，而是因为你幸运地坐上了一部高速上升的电梯。

你在电梯里做俯卧撑、跳高，都觉得是自己能力强，但现在电梯速度慢下来了，甚至偶尔还会晃一晃。

2025年我们的GDP增速目标是5%左右，这依然是了不起的成就，在全球一片低迷中保持了稳定。

但你必须清醒，这早已不是过去每年8%、10%的狂飙突进，增长模式从高速扩张转向了高质量发展。

这意味着，过去那种“猪都能飞起来”的遍地黄金时代暂时告一段落。

以前是蛋糕越做越大，大家都能分一点；现在是蛋糕做慢了，分蛋糕的规则更精细、也更残酷。

这种时候，你还用过去的思维，想找个地方猛冲进去“淘金”，就像在退潮的海滩上拼命挖坑，指望挖出深水区的鱼。结果往往是浪一来，坑没了，还把自己弄得一身泥。

第二个逻辑，很多投资机会，本质是普通人给系统的“成本补贴”。这话有点绕，我举个例子你就懂了。

先说股市，A股上市公司超过5000家，背后是无数资本和产业，散户和机构玩的是零和游戏甚至负和游戏。

算上手续费，上海证券交易所统计年鉴数据显示，散户贡献了超80%的交易量，但盈利占比却惨不忍睹。

你的亏损去了哪里？一部分变成了上市公司的融资，支撑它们发展、雇人、交税；一部分变成了券商的手续费和国家的印花税。

你抱着发财梦冲进股市，客观上可能是在用自己的本金为实体经济输血、为财政做贡献，你扮演的不是投资者，而是被动且痛苦的参与者、贡献者。

再说创业，上面鼓励大众创业、万众创新，为什么？因为中小企业是就业的蓄水池，是经济的毛细血管。但创业成功率有多低？《2024中国小微企业发展报告》显示，能活过三年的不足10%。

那些创业失败的人，亏掉的是自己的积蓄、家人的支持，甚至背上负债。但这个过程中，他们租了办公室、买了设备、发了几个月工资、交了税，这些都构成了经济运转的一部分。

如果你没去创业、没去当这个“成本”，是不是就在无形中享受了别人付出代价所维持的经济活力和稳定？生育也是一样，养大一个孩子的金钱和精力成本巨大，但这些孩子长大后会成为劳动力、消费者，支撑起社会的未来。你选择暂时不生或少生，某种意义上是节省了自己的长期成本。

有人可能要跳起来骂：照你这么说，大家都躺平，社会不就完了？问得好，但这根本是个伪命题。

人性决定了，永远会有人前赴后继去创业、去炒股、去生育。我这些大实话，能听进去、能做到的，本来就是极少数。

这就像一场大型游戏，总需要有人充当玩家推动进程。而我的建议是，在游戏规则变得晦涩难懂、难度陡然升高时，你可以选择暂时做个观察者。这不是冷漠，是对自身血汗钱负责的清醒。

第三个逻辑，真正的智慧，是知道什么时候该做什么事。司马懿的故事大家都知道，他最大的本事不是打仗多厉害，而是活得久，且能在最关键的时候出手。

他熬死了曹操、曹丕、曹叡等对手，默默等对手犯错，等时机成熟再行动。

现在的经济周期，就处在这样一个需要耐心等待的阶段——等待旧模式出清，等待新模式清晰，等待下一个确定性更强的“电梯”启动。

这个非常时期，你手里有限的现金，就是你最重要的弹药和生命线。盲目投资会消耗弹药，胡乱创业会断送生命线。

一旦在错误的时间打光了子弹，等真正的机会来临时，你只能干瞪眼，甚至因深陷泥潭（被套牢的股票、失败的生意、沉重的负债）而无法抽身。

那到底该怎么办？钱就放银行等着贬值吗？对于绝大多数求稳的普通人，我的答案是：是的。优先保住本金，就是最大的胜利。

在利率下行周期，你能找到的无风险或低风险收益，注定跑不赢通胀。接受这一点，是成年人的第一课——不亏，远比赚得少更重要。

如果你实在焦虑，可以强迫储蓄，比如定投一点个人养老金。这不是为了多高的收益，而是用制度逼自己为未来存一笔钱，还能享受一点税收优惠。它的核心功能是跨周期储蓄，帮你熨平当下的焦虑。

更重要的投资，应该转向自己：投资健康，保持战斗力；投资技能，提高未来的变现能力；投资认知，看清世界的本质。这些投资的回报，长期来看，远比在震荡的金融市场里搏杀可靠得多。

记住，潮水退去时，最先露出来的不是金子，而是那些没穿泳裤的人。你的任务不是急着找金子，而是先确保自己穿着裤子。

在不确定的年代，最大的确定性，就是你钱包的厚度和你头脑的清醒度。捂住钱袋，练好内功，等待下一个属于你的明确信号。