界面新闻记者 | 冯丽君

6月，理财市场规模与收益双降。

根据普益标准最新数据，2026年6月，全市场理财规模31.11万亿元，环比下降1.6%；存续产品总量相比5月增加726款。

净值表现方面，根据普益标准最新数据，今年6月，全市场理财产品近6月平均年化收益率环比下降10.37BP，为2.3015%。

数据来源：普益标准 金融数据平台，界面新闻记者整理制图

具体来看，6月，现金管理类、固定收益类、混合类理财产品的近6月平均年化收益率均有不同程度下滑。

其中，现金管理类理财产品近6月平均年化收益率环比下滑2.25BP至1.1904%；固收类环比下滑11.69BP至2.4325%，这其中纯固收类下滑9.39BP至2.5003%，固收+类环比下滑11.66BP至2.4222%；混合类环比下滑43.69BP至3.4993%。不过，权益类理财产品的平均收益率却逆势环比大增377.71BP至12.3858%。

“近期中低风险理财产品收益有所回落，主要受债券市场调整影响，导致相关底层资产价格波动，并进一步传导至产品净值表现。”惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超告诉界面新闻。

民生理财跻身规模前十

从银行理财子公司表现看，根据Wind数据，截至7月6日，招银理财、信银理财、兴银理财理财存续规模突破2万亿元，工银理财以1.95万亿元的存续规模紧随其后。相比上月初，民生理财在本月初的存续规模超越中邮理财与建信理财，跻身规模前十的理财子序列。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图

从近一个月32家理财子公司的产品加权平均年化收益率来看，根据Wind数据，截至6月底，在加权平均计算方式下，固定收益产品类平均年化收益率最高的理财子公司为上银理财，达到2.73%，渤银理财、高盛工银理财、杭银理财这一收益率均突破2%。法巴农银理财这一数据最低，仅0.58%。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图

混合类理财产品分类下，根据Wind数据，在29家具有6月加权平均年化收益率数据的理财子公司中，19家理财子这一收益为正。其中汇华理财这一收益率继续领先，达到55.09%，其次为华夏理财42.61%，收益率最低的为宁银理财，为-23.29%。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图

值得注意的是，在此收益率计算模式下，汇华理财已连续3个月蝉联混合类加权平均年化收益率第一。汇华理财被纳入统计的混合类理财产品仅2款，分别为汇华理财汇泽稳进、汇华理财汇泽灵活配置，6月年化收益率分别为-7.25%、154.27%。

权益类产品方面，据Wind，仅14家理财子公司有6月加权平均年化收益率数据，其中华夏理财这一收益表现最佳，达到251.29%，其次为杭银理财120.17%。仅3家理财子这一收益率为负，分别为宁银理财-11.84%、光大理财-14.93%、中银理财-22.76%。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图

界面新闻记者发现，上述计算模式下，中银理财被纳入统计的权益类理财产品仅两款，均为慧富权益红利策略180天持有期系列。一季报资产穿透后显示，前十持仓均为工商银行、招商银行、交通银行、建设银行等银行优先股。

有理财子人士告诉界面新闻，6月红利资产等表现较低迷，红利策略的理财产品在市场下行阶段其产品净值表现也会受影响。但红利资产在这波调整后性价比更进一步提升。“如果买的理财产品是因红利主题策略相关出现浮亏的，其实不建议卖出，可以继续持有。”

从6月到期的封闭式产品兑付收益率业绩达标情况看，根据Wind数据，徽银理财等五家理财子公司6月产品到期到标率均为100%，浦银理财6月共179款产品到期达标，到期达标率96.24%，华夏理财181款理财产品到期达标，达标率为76.05%。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图 农银理财一款固收类理财产品近1月收益率超5%

从具体的理财产品近1个月收益率表现看，根据Wind数据，截至7月6日，在成立日期3个月以上、规模5000万元以上，由银行理财子公司发行的以公募方式募集的存续理财产品中（下同），近一个月收益率最高的固收类理财产品为农银理财农银顺心灵动1080天O，近1月收益率高达5.20%。该产品为农银理财一款R2级固收+类产品，一季报资产穿透后显示，主要资产为金融债、企业债等债券类资产。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图

在固定收益类榜单中，光大理财有3款产品在列，农银理财、工银理财、兴银理财各有两款理财产品上榜，青银理财一款产品上榜。

Wind数据显示，在同等筛选条件下，截至7月6日，青银理财三款璀璨人生田园(共享)系列理财产品，与光大理财两款光金36M增利系列理财产品近1月收益率均低于-2%。

在同等筛选条件下的混合类产品中，近1月收益率最高的理财产品为华夏理财混合偏债周期520天A款，该产品为R3级偏债混合型理财产品，近1月收益率4.53%。一季报资产穿透后显示，该产品债券类资产占比36.84%，公募基金31.56%，权益类投资16.31%，前十持仓主要为各类银行优先股。

此外，兴银理财富利兴易智享量化指增3个月最短持有期3号混合A近1月收益率也超过4%，该产品为R4级混合类理财产品。一季报资产穿透后显示，该产品权益类资产占比超6成，前十持仓主要为企业债。

数据来源：Wind，截至7月6日，界面新闻记者整理制图

在混合类近1月收益率前十的理财产品榜单中，兴银理财占据“半壁江山”，华夏理财两款理财产品上榜，光大理财、招银理财、工银理财各有一款理财产品上榜。

不过，在同等筛选条件下，近1月收益率最低的混合类理财产品也来自兴银理财。根据Wind数据，兴银理财富利兴成阿尔法一个月持有期2号混合A近1月收益率为-6.14%，该产品为R4级灵活配置混合型理财产品。一季报资产穿透后显示，该产品权益类投资占比53.16%，境外资产占比25.49%，公募基金占比9.82%。前十持仓主要为普通股，近1月来跌多涨少。

兴银理财富利兴成阿尔法一个月持有期2号混合A一季报穿透后重仓股表现，数据来源：Wind

权益类产品的筛选条件则去除了规模限制，该筛选条件下共94款权益类理财产品，其中华夏理财天工日开34号存储芯片指数A近1月收益率高达31.41%，其次为华夏理财以AI算力指数为主题的指数理财产品天工日开5号(AI算力指数)，近1月收益率19.83%。

截至7月6日，存储器指数（8841241.WI）近1月来累计上涨近20%，万得算力主题指数（866468.WI）近1月累计上涨约3.35%。

整体来看，权益类产品近1月收益率超过10%的理财产品共7款，华夏理财指数理财产品占据其中5款。杭银理财幸福99锦航权益数字经济180天持有期2502期理财与招银理财2022年招银理财招卓专精特新A近1月收益率分别为13.91%、13.42%。

Wind数据显示，近1月收益率低于-10%的理财产品也均为华夏理财天工日开指数理财系列产品，其中，华夏理财天工日开10号（新能源运营商指数）、华夏理财天工日开16号港股通高股息指数A、华夏理财天工日开1号（水电指数）近1月收益率分别为-14.43%、-11.77%、-10.38%。