2025普惠金融报告｜金融促消费，“大力出奇迹”
激发和释放居民购买力，金融大有可为。
有钱才能愿消费、敢消费，是颠扑不破的道理。然而，当前消费市场的供需两端仍面临多重堵点。
需求侧，受宏观经济波动、收入预期不稳等因素影响，“不敢消费”“不愿消费”成为不少人的普遍心态；供给侧，消费领域的金融服务仍存断点与盲区，未能充分匹配市场需求。
做大消费蛋糕，需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括想方设法提高居民财产性收入，也包括让居民消费有充足的金融服务支撑，从而化消费意愿为消费能力。
从这个角度来说，金融促消费是扩大内需的必要之举。当前，消费市场正经历从规模扩张向品质升级转型，这既需要金融机构加大资源投入，也需要监管部门出台针对性政策。
从银行机构、消费金融公司推出的普惠信贷与消费分期服务，到保险机构强化民生保障以解除消费后顾之忧，再到支付机构持续优化消费服务体验，各类金融主体正拧成一股绳，试图“大力出奇迹”，全方位激活消费金融的服务效能。
政策端则构建起协同联动机制，货币政策提供流动性并引导方向，财政政策则通过财政贴息直接减轻消费与金融服务成本，产业政策明确消费升级与养老等重点领域，有效避免了政策“孤岛效应”，通过“1+1>2”的乘数效应，切实缓解“不敢消费”的现实困境。
2025普惠金融报告｜金融促消费，“大力出奇迹”
激发和释放居民购买力，金融大有可为。
有钱才能愿消费、敢消费，是颠扑不破的道理。然而，当前消费市场的供需两端仍面临多重堵点。
需求侧，受宏观经济波动、收入预期不稳等因素影响，“不敢消费”“不愿消费”成为不少人的普遍心态；供给侧，消费领域的金融服务仍存断点与盲区，未能充分匹配市场需求。
做大消费蛋糕，需要让老百姓的钱袋子鼓起来，包括想方设法提高居民财产性收入，也包括让居民消费有充足的金融服务支撑，从而化消费意愿为消费能力。
从这个角度来说，金融促消费是扩大内需的必要之举。当前，消费市场正经历从规模扩张向品质升级转型，这既需要金融机构加大资源投入，也需要监管部门出台针对性政策。
从银行机构、消费金融公司推出的普惠信贷与消费分期服务，到保险机构强化民生保障以解除消费后顾之忧，再到支付机构持续优化消费服务体验，各类金融主体正拧成一股绳，试图“大力出奇迹”，全方位激活消费金融的服务效能。
政策端则构建起协同联动机制，货币政策提供流动性并引导方向，财政政策则通过财政贴息直接减轻消费与金融服务成本，产业政策明确消费升级与养老等重点领域，有效避免了政策“孤岛效应”，通过“1+1>2”的乘数效应，切实缓解“不敢消费”的现实困境。
“大力”之外，还要“精准”。如果说“大力”决定了金融促消费的覆盖面，那么“精准”则直接关乎政策效能与可持续性。
从政策效率维度看，“精准”是确保资金用在刀刃上的关键。普惠式现金补贴或低门槛信贷，往往难以保证资金完全流向消费领域。
部分资金可能被用于储蓄、偿还债务，甚至流入资本市场套利，导致促消费目标落空、政策资金浪费。
而通过与家电以旧换新、新能源汽车购置、文旅消费等具体场景挂钩的专项补贴或分期免息贷款，可将资金限定在特定消费领域，直接转化为当期商品和服务消费，大幅提升政策资金的“转换效率”与“乘数效应”。
“大力”带来普惠，而“精准”则有利于破解地域限制，适配低收入人群需求，实现促消费的因人而异、因地制宜。这种“精准下沉”的普惠政策，正是主动引导金融服务向“长尾客户”延伸的关键举措。
从产业升级维度看，“精准”是实现“以新需求引领新供给”的核心纽带。单纯刺激总量消费，可能仅能帮助传统或过剩产能清库存，无法有效激励企业开展产品与服务创新。
而“精准施策”通过金融手段识别并支持代表未来方向的消费需求，相当于为优质供给端“投票”。
此外，金融促消费更需承担起引导消费观念的责任，推动消费从“满足欲望”向“创造价值”升级。
经济发展如同攀行一架“自动扶梯”，消费正是驱动其持续上升的“增长飞轮”。更多消费激发更高期望，更高期望催生更大创造，最终带来更多财富。
不管是房贷，还是车贷、日常的消费贷，这些金融产品帮助很多人用时间换空间，提前实现了消费需求，也增加了他们进一步兑现财富梦想的能力，让其搭上了经济发展的“自动扶梯”，这也是社会进步的体现。
“大力”求广度，“精准”求深度，也正是金融促消费战略的理念升维。它意味着政策目标从单纯追求消费规模的“量”，转向更加注重消费结构、质量、公平与可持续性的“质”。
这既是金融服务实体经济的应有之义，更是推动消费持续恢复、助力经济高质量发展的必然要求。
北京商报评论员 岳品瑜