周六的深圳福田街头，香港青年李尊明熟练地打开手机扫码，用新办的内地信用卡买了店里的新款球鞋。这张小小的卡片，是他作为“北上生活圈”一员的重要凭证。

“有了内地信用卡，坐飞机有贵宾厅，日常支付也更方便。”李尊明告诉第一财经记者。如今，像他这样每周北上消费的香港居民正催生新的金融需求。他们带着香港的信用记录，希望在内地获得贷款和金融服务。

这一变化正在深港两地悄然发生。越来越多的港人选择在大湾区长期居住，从“消费北上”升级为“生活北上”，进而催生了信贷、社保等全方位的跨境服务需求。在香港金融科技周上，香港环联信贷的亚太首席产品官冼迪云透露，目前香港居民“北上”贷款的需求有所提升。

“北上买社保”也成为社交平台上的新热点。港人李生给记者算了一笔账：每月缴纳898元养老保险，20年后在深圳退休，预计每月可领3000多元退休金，“这样领几年就能回本”。广东省社会保障基金管理局数据显示，截至2024年8月，港澳居民在粤参加养老、工伤、失业保险共33.28万人次，较2021年底前增长118.93%。

北上贷款需求出现

过去，深港跨境信贷多呈现“南向”流动，以内地企业和居民在港融资、开户为主，其中多数案例依托深圳跨境数据验证平台（DVP）实现。如今，随着部分港人北上从短期消费延伸至长期定居，港人北上贷款的需求也开始被重视。

客观来看，利率，并非驱动北上贷款的主因。数据显示，中银香港、汇丰银行10月底按揭利率上限普遍在3.25%至3.5%区间，而内地优质客户也能获得约3%的贷款。可以说，在资金价格上，两地几乎站在同一起跑线。

真正推动这一变化的，或是更深层次的区域融合与生活方式变迁。中山大学岭南学院经济学系教授、中山大学港澳珠江三角洲研究中心副主任林江对第一财经记者表示，港人北上已从“消费北上”升级为“生活北上”， 过去港人北上多以购物、医疗、美食等短期消费为主，如今越来越多香港居民选择在深圳、东莞、珠海等地置业、就业、求学，形成了跨境生活圈，这催生了一定的信贷需求。

冼迪云同样观察到这一趋势。他指出，目前香港居民北上的信贷需求，集中在信用卡领域。一个香港居民若能在内地获得一张本地信用卡，他在日常消费和支付上的便利性会大大提升。

更深层的原因或在于，港人北上正从“资产北上”到“财富共享”。林江对第一财经表示，当前，港人的资产配置不再局限于香港本地的不动产或理财，开始进入内地贷款购房、投资基金股票、开设公司乃至缴纳社保。在港元与人民币汇率相对稳定等背景下，双币资产配置成为趋势，催生了持有“双区资产组合”的新型中产阶层，他们对于跨境金融创新的需求更高。

不过，理想与现实之间仍有距离。目前，港人在内地申请贷款仍面临诸多限制，通常需要拥有内地公司或房产作为“硬门槛”。第一财经记者近期实测多家大行，招行深圳某支行明确表示暂无法为港人办理贷款业务；建行东莞某网点则指出，信用贷暂不可行，但持有内地房产或可尝试抵押贷。

港人北上买社保成风潮

第一财经记者观察到，继“北上消费”后，“北上参保”正成为港人融入大湾区生活的新选择。在各大社交平台上，关于在广州、深圳等大湾区城市购买社保、规划退休的经验帖文日益增多，掀起一股跨境养老规划的热潮。

44岁的波特选择通过灵活就业，每月缴纳3000元养老和医疗保险，盘算着数十年后每月领取养老金，“在内地能享受比香港更优质的养老体验”。

除了养老考量，高性价比的医疗服务同样是吸引港人的关键因素。李生向第一财经记者坦言，香港的公立医疗虽价格亲民，但资源极度紧张。“之前预约一个手术，光排队检查就要等好几个月，真正做上手术时，差不多一年都过去了。”而私立医院虽然效率高，但高昂的费用让他望而却步。

对比之下，他在深圳参保的体验显得轻松许多。持居住证即可办理深圳居民医保，每月仅需40多元。在定点社康中心可报销75%的费用，经转诊后还能前往上级医院就诊，年支付限额有2000多元。

综合开发研究院（中国·深圳）区域发展规划研究所副所长陈颖仪对第一财经表示，社保中包含的医疗保险尤为关键。香港虽有公立医疗，但轮候时间较长；而内地不仅医疗资源更为丰富，在医生技术、就诊体验等方面也具备优势，因此“北上就医”逐渐成为趋势。她特别指出，市场上甚至出现了专门服务港人的“陪诊师”，帮助他们解决语言沟通和就医流程问题，这从侧面反映出北上医疗需求的增长。而社保则是其中较为重要的载体。

升级背后有难点

在当前港人北上贷款与社保服务需求引发关注的背景下，一系列难点也逐渐显现。多位业内人士指出，跨境数据传输、金融合规风险及制度对接障碍是当前面临的主要挑战。

陈颖仪对第一财经表示，北上贷款所依赖的征信数据，在两地之间尚未完全打通。由于香港在数据管理、存储权限（例如部分数据由私人银行掌握）以及监管要求上与内地存在差异，导致数据流动存在实际障碍。

冼迪云进一步指出，内地各家银行在审批贷款或信用卡时，所采用的评分卡模型与标准不尽相同。其核心评估准则普遍围绕两大关键要素：一是客户的还款能力，即通过对比收入与负债水平来判断其偿债能力是否健康；二是客户的还款意愿，这通常通过历史还款记录来推断。

内地银行需要客户在香港的信用数据维度较多，包括客户在香港的贷款总额、持有信用卡数量及各卡欠款余额、历史还款行为、是否存在逾期，信贷申请动态等。

林江从更宏观的层面分析了潜在风险。他对第一财经表示，还需要考虑金融合规与风险管理的复杂性。港人北上贷款一旦发生违约，由于涉及不同的司法管辖区，债务追偿与法律执行程序复杂、成本高昂。香港作为国际金融中心，其多渠道的资金流动也进一步提升了反洗钱等风险监控的难度。

林江认为，制度对接与权益认定也可能存在障碍。两地的社保体系，如香港的“强积金”与内地的“五险一金”，在规则和待遇上存在显著差异，目前缺乏顺畅的互认机制。这引发了一系列待厘清的问题：例如，港人返回香港后，其在内地的社保权益如何衔接？若在两地同时缴纳社保，是否存在重复缴纳或待遇享受的模糊地带？这些都需要政策层面进一步细化与明确边界。

未来如何发力？

针对港人北上过程中的难点，未来应如何发力？

林江对第一财经表示，建议在大湾区框架下加快建立跨境征信合作机制，推动人民银行征信中心与香港监管部门协同，构建信用记录互认与转化评估模型。同时，可建立统一的港澳居民金融身份认证平台，运用区块链与隐私计算技术，在保障个人数据安全的前提下实现跨境验证。此外，可探索发展“积分征信”机制，允许初入内地的港人以水电缴费、税单等替代传统征信数据，提升其融资可获得性。

在制度层面，陈颖仪对第一财经表示，实现信息互通，一方面需正视两地差异，在现有平台基础上，通过持续沟通增进理解、建立互信。另一方面，应推动将成熟的试点政策上升为法律法规，通过立法提升其公信力与制度层级，为跨境数据流动提供坚实保障。

林江建议，社保制度的衔接也探索新路径。可推动两地社保记录与待遇互认，探索“社保一号通”机制，使港人可在线整合管理两地账户，实现待遇合并或转换。同时，应明确跨境就业人员的社保缴纳规则，避免重复缴付或保障空档。

（波特、李尊明均为化名）