上证报中国证券网讯（记者 黄坤）3月26日晚，瑞丰银行披露2025年年报。在低利率持续、银行竞争加剧的背景下，这家浙江唯一的上市农商行交出了一份结构优、韧性增强的答卷：利息净收入同比增长8.33%，带动营收与净利实现双增长，净息差止跌企稳，不良率维持在0.99%的低位，拨备覆盖率高达326.51%，经营韧性彰显。 这份成绩单的意义，并不止于“稳”。透视其背后的经营逻辑，瑞丰银行正在从稳固基本盘，迈向主动培育增长极——一方面，“四箭”——义乌、越城、滨海、嵊州区域增量贡献持续释放，“一基四箭”发展策略由布局期迈向收效期；另一方面，该行加快拓展多元盈利点，“第二增长曲线”初显成效，成为支撑经营韧性的重要抓手。 营收净利双增长 利息净收入提升显著 在行业营收普遍承压、息差下行压力凸显的背景下，瑞丰银行经营效益实现平稳提升。2025年，该行实现营业收入44.08亿元，同比增长0.53%；实现归属于上市公司股东的净利润19.66亿元，同比增长2.30%，整体延续稳健增长态势。而利息净收入的显著提升成为支撑盈利增长的核心动力，全年利息净收入同比增长8.33%，有效对冲了行业转型带来的各类压力。 业务规模亦稳步增长，为利息净收入增长奠定坚实基础。截至2025年末，瑞丰银行总资产达2414.95亿元，较年初增加209.92亿元，增幅9.52%；各项存款余额1780.99亿元，较年初增加154.08亿元，增幅9.47%；各项贷款余额1412.06亿元，较年初增加102.46亿元，增幅7.82%。 息差管控成效显著，实现净息差止跌企稳。2025年，面对银行业普遍的息差下行挑战，瑞丰银行持续推进资产负债结构优化，不断强化息差精细化管理，截至2025年末，该行净息差为1.50%，较上年度持平，成功实现息差企稳。 负债端，瑞丰银行围绕“降成本”持续发力：一方面顺应政策导向优化负债结构，推动存款业务转型升级，合理控制负债端成本；另一方面灵活调整存款产品利率，强化活期存款拓展，提升低成本资金占比。随着相关措施逐步落地，瑞丰银行的存款付息率明显改善，2025年该行存款付息率为1.83%，较上年度下降37个基点，有效对冲了资产端收益率下行压力。 资产端则围绕“结构优化+收益提升”双线推进，该行加大对金融“五篇大文章”相关领域的投放力度。截至2025年末，科技型企业贷款余额同比增长12.24%；绿色贷款余额增长32.85%；普惠型小微企业贷款余额增长10.42%；数字经济核心产业贷款余额增长56.44%。与此同时，压降低收益资产成效逐步显现。2025年，瑞丰银行全年票据贴现日均余额同比下降24.98%，带动贷款收益率降幅边际收窄，资产端收益结构进一步优化。 增长动能持续释放 “四箭”增量贡献突出 瑞丰银行盈利的稳健增长，离不开增长动能的持续释放，深入推进“一基四箭”区域发展策略，加快拓展多元盈利点，推动“第二增长曲线”落地见效，多重发力构建起稳固且有活力的经营体系，彰显出中小银行高质量发展的强劲动力。 其中，“一基四箭”区域发展策略成为关键支撑。瑞丰银行表示，“一基”柯桥大本营持续深耕存量客户，基本盘稳固；“四箭”区域则加快差异化布局，形成多点发力的增长格局：义乌板块聚焦跨境金融，越城板块构建“政银研商”协同生态，滨海板块强化产业链与公私联动，嵊州板块深耕县域与社区场景。 从数据来看，“四箭”增量贡献突出。截至2025年末，义乌、越城、滨海、嵊州四大区域贷款总额较年初增加39.95亿元，占新增贷款的38.99%；存款总额较年初增加58.12亿元，占新增存款的37.73%。“四箭”区域实现营业收入12.20亿元，同比增长8.56%，占该行总营收比重提升2.05个百分点。其中，义乌板块国际业务优势尤为突出，全年国际结算量达60.88亿美元，占全行总量的63.21%，同比提升15.58个百分点。 同时，瑞丰银行加快培育多元盈利模式，“第二增长曲线”已初显成效。 财富管理业务成为重要增长点。2025年末，瑞丰银行财富业务规模达281.87亿元，较年初增加63.11亿元，其中代销理财规模增长68.03%；全年财富管理业务中间业务收入实现1.78亿元，同比增长18.13%。 国际业务则呈现出“跨越式发展”特征，从传统跨境结算向多元化、综合化、场景化服务转型。2025年，该行国际业务有效客户数2078户，结算量达96.31亿美元，同比增长49.41%；外汇衍生品业务加快拓展，签约规模达9.80亿美元；同时通过“信用证+福费廷+二级转卖”等模式，实现轻资产、高流转业务突破，相关收入同比增长303%。 此外，瑞丰银行深化了综合融资服务，推动由单一信贷向“融资+结算+场景”转变。2025年末，对公综合融资（FPA）余额达1157.79亿元，同比增长20.87%。其中，非传统融资规模达180.07亿元，较年初达增幅28.78%，在FPA中占比持续提升，业务结构进一步优化。 整体来看，瑞丰银行在稳住传统业务基本盘的同时，通过区域战略深化、资产负债结构优化以及多元化业务拓展，逐步构建起更具韧性的增长体系。在行业低利率与转型压力持续的背景下，其“稳中求进”的发展路径与结构调整成效，或为中小银行提供一份具有参考价值的样本。

上证报中国证券网讯（记者 黄坤）3月26日晚，瑞丰银行披露2025年年报。在低利率持续、银行竞争加剧的背景下，这家浙江唯一的上市农商行交出了一份结构优、韧性增强的答卷：利息净收入同比增长8.33%，带动营收与净利实现双增长，净息差止跌企稳，不良率维持在0.99%的低位，拨备覆盖率高达326.51%，经营韧性彰显。

这份成绩单的意义，并不止于“稳”。透视其背后的经营逻辑，瑞丰银行正在从稳固基本盘，迈向主动培育增长极——一方面，“四箭”——义乌、越城、滨海、嵊州区域增量贡献持续释放，“一基四箭”发展策略由布局期迈向收效期；另一方面，该行加快拓展多元盈利点，“第二增长曲线”初显成效，成为支撑经营韧性的重要抓手。

营收净利双增长 利息净收入提升显著

在行业营收普遍承压、息差下行压力凸显的背景下，瑞丰银行经营效益实现平稳提升。2025年，该行实现营业收入44.08亿元，同比增长0.53%；实现归属于上市公司股东的净利润19.66亿元，同比增长2.30%，整体延续稳健增长态势。而利息净收入的显著提升成为支撑盈利增长的核心动力，全年利息净收入同比增长8.33%，有效对冲了行业转型带来的各类压力。

业务规模亦稳步增长，为利息净收入增长奠定坚实基础。截至2025年末，瑞丰银行总资产达2414.95亿元，较年初增加209.92亿元，增幅9.52%；各项存款余额1780.99亿元，较年初增加154.08亿元，增幅9.47%；各项贷款余额1412.06亿元，较年初增加102.46亿元，增幅7.82%。

息差管控成效显著，实现净息差止跌企稳。2025年，面对银行业普遍的息差下行挑战，瑞丰银行持续推进资产负债结构优化，不断强化息差精细化管理，截至2025年末，该行净息差为1.50%，较上年度持平，成功实现息差企稳。

负债端，瑞丰银行围绕“降成本”持续发力：一方面顺应政策导向优化负债结构，推动存款业务转型升级，合理控制负债端成本；另一方面灵活调整存款产品利率，强化活期存款拓展，提升低成本资金占比。随着相关措施逐步落地，瑞丰银行的存款付息率明显改善，2025年该行存款付息率为1.83%，较上年度下降37个基点，有效对冲了资产端收益率下行压力。

资产端则围绕“结构优化+收益提升”双线推进，该行加大对金融“五篇大文章”相关领域的投放力度。截至2025年末，科技型企业贷款余额同比增长12.24%；绿色贷款余额增长32.85%；普惠型小微企业贷款余额增长10.42%；数字经济核心产业贷款余额增长56.44%。与此同时，压降低收益资产成效逐步显现。2025年，瑞丰银行全年票据贴现日均余额同比下降24.98%，带动贷款收益率降幅边际收窄，资产端收益结构进一步优化。

增长动能持续释放 “四箭”增量贡献突出

瑞丰银行盈利的稳健增长，离不开增长动能的持续释放，深入推进“一基四箭”区域发展策略，加快拓展多元盈利点，推动“第二增长曲线”落地见效，多重发力构建起稳固且有活力的经营体系，彰显出中小银行高质量发展的强劲动力。

其中，“一基四箭”区域发展策略成为关键支撑。瑞丰银行表示，“一基”柯桥大本营持续深耕存量客户，基本盘稳固；“四箭”区域则加快差异化布局，形成多点发力的增长格局：义乌板块聚焦跨境金融，越城板块构建“政银研商”协同生态，滨海板块强化产业链与公私联动，嵊州板块深耕县域与社区场景。

从数据来看，“四箭”增量贡献突出。截至2025年末，义乌、越城、滨海、嵊州四大区域贷款总额较年初增加39.95亿元，占新增贷款的38.99%；存款总额较年初增加58.12亿元，占新增存款的37.73%。“四箭”区域实现营业收入12.20亿元，同比增长8.56%，占该行总营收比重提升2.05个百分点。其中，义乌板块国际业务优势尤为突出，全年国际结算量达60.88亿美元，占全行总量的63.21%，同比提升15.58个百分点。

同时，瑞丰银行加快培育多元盈利模式，“第二增长曲线”已初显成效。

财富管理业务成为重要增长点。2025年末，瑞丰银行财富业务规模达281.87亿元，较年初增加63.11亿元，其中代销理财规模增长68.03%；全年财富管理业务中间业务收入实现1.78亿元，同比增长18.13%。

国际业务则呈现出“跨越式发展”特征，从传统跨境结算向多元化、综合化、场景化服务转型。2025年，该行国际业务有效客户数2078户，结算量达96.31亿美元，同比增长49.41%；外汇衍生品业务加快拓展，签约规模达9.80亿美元；同时通过“信用证+福费廷+二级转卖”等模式，实现轻资产、高流转业务突破，相关收入同比增长303%。

此外，瑞丰银行深化了综合融资服务，推动由单一信贷向“融资+结算+场景”转变。2025年末，对公综合融资（FPA）余额达1157.79亿元，同比增长20.87%。其中，非传统融资规模达180.07亿元，较年初达增幅28.78%，在FPA中占比持续提升，业务结构进一步优化。

整体来看，瑞丰银行在稳住传统业务基本盘的同时，通过区域战略深化、资产负债结构优化以及多元化业务拓展，逐步构建起更具韧性的增长体系。在行业低利率与转型压力持续的背景下，其“稳中求进”的发展路径与结构调整成效，或为中小银行提供一份具有参考价值的样本。