你的理财产品收益是不是一直在降？你在理财时有没有被最信任的人坑过？前几日，一则“交通银行购买保险，收益却大幅缩水”的新闻勾起了不少理财人的担忧。

从五年定期到五年储蓄，来自济南的市民关先生全凭着“信任”二字购入了一笔百万元的储蓄型保险。然而，五年期至，这笔由秦经理亲自承诺“保本保息，年收益4.5%”的保险，比预期少了将近10万元，利息只有2.6%。

人生就是如此，你吃过的亏或是踩过的坑，可能恰恰来自身边你非常信任的人或事。在低利率环境下，该事件将银行代销保险业务中所存在的合规问题暴露在公众面前。如果银行保险业务果真这么不靠谱，那你还愿意相信金融理财吗？

手写承诺与收益落差

事情要从2020年说起，那时，这位关先生先是通过交通银行购买了一款一年期的理财产品，但是到期之后的收益并没有达到预期。

于是，交通银行的秦经理主动找到关先生，表示可以帮忙“弥补”上一份理财的遗憾。他向关先生推荐了一款储蓄型保险产品，并明确承诺这款产品“保本保息，收益4.5%”。

出于对银行的信任，以及秦经理在保单上亲笔写下的“收益4.5%”和签名，关先生将原本要存五年定期的100万元，全部用来购买该保险。

今年三月是五年保险到期的日子，关先生收到的却又是一份不如预期的收益。与上次不同的是，此次原本预期20万的收益，竟缩水了近10万元，实际收益只能达到2.6%左右。

来源：天下泉城

据天下泉城报道，关先生对此难以接受，表示“哪怕达不到4.5，你至少也得给我定期存款的利率吧，当时三四个点总该有。”

面对关先生的不满和媒体公众的质疑，秦经理没有否认手写事实，坦言：“我千不该万不该就是写这个字，但当时公司方面说收益4.5问题不大，让我写上就行。”他同时表示，正在积极协调，争取将收益提升至3.8%左右，但新华保险公司方面表示难以实现。

来源：天下泉城

该事件是天下泉城新闻客户端联合济南广播电视台《天天3·15》栏目，所做的一期名为《“保本保息”承诺成空谈百万理财收益缩水谁为“手写承诺”买单？》的专题报道。

部分地方的“3·15”维权行动和媒体监督报道中，已经将这件事列为银行代销保险误导销售的典型金融消费纠纷案例。

类似的事件不在少数，天下泉城还报道了宋女士购买保险收益缩水的争议事件。该市民先后在光大银行购买了两份和谐健康保险，分别是五年期和六年期的，工作人员手写了利率和具体收益金额。但这两份保险到期后的收益都出现了缩水，合计缩水2万多元。

来源：天下泉城

有媒体指出，此类案例的共同点是，保单中的高收益都是银行工作人员的手写承诺，在消费者维权过程中，银行或保险公司往往以“仅供参考”或“非正式承诺”为由推卸责任，导致消费者维权难上加难。

银保渠道的“双刃剑”

近年来，银保渠道快速扩张，银保代销已经是银行发展中很常见的一种业务。

在现下低利率的时代，银保业务就是银行中间收入的重要来源。国家金融监督管理总局办公厅发布的2025年四季度银行业保险业主要监管指标数据显示，2025年，保险公司实现原保险保费收入突破6.1万亿元。

具体到新华保险公司，其2025年银保渠道的长期险首年保费为379.34亿元，同比增长52.3%，成为其业绩增长的重要支撑。

来源：新华保险公司

但是，银保业务规模在快速扩张的同时也带来了不少合规问题。年初，新华保险及各分支公司已经因存在财务造假、套取费用、内控失效、销售误导等违规行为，被监管部门开出近10张罚单。

其中，东莞中心支公司、佛山中心支公司，均因虚列银保专管员佣金，而被广东金融监管局处以罚款，处罚金额合计41万元。

来源：山东金融监管局

另外，交通银行自身业绩增速正在逐渐放缓。2025年，该行总收入2650.71亿元，同比增长2.05%，归母净利润956.22亿元，同比增长2.18%，增速明显低于行业平均水平。

这份营收数字清晰地展现出，目前银行的传统信贷业务普遍面临着较大压力。由于代销保险属于高佣金业务，因此成为银行收入增加的关键。

来源：交通银行2025年年度报告

这种情况下，银行往往更侧重保险销售业绩，而对合规管理有所放松。以交通银行为例，2026年初，其多个分行就因合规问题被罚款。其中，上海市分行因向关系人发放信用贷款等问题，被罚款611.87万元；佳木斯、重庆、陕西等地分行也因贷款管理不善等问题被处以罚款，合计金额达478万元。

金融机构的合规之困

根据监管规定，银行作为保险产品的代销机构，必须向客户充分、清晰、无遗漏地告知保险产品的风险，不承诺“保本、保收益”。

此外还必须履行投资者适当性管理义务，将产品销售给合适的投资者。在销售过程中，银行及其销售人员必须杜绝一系列违规行为，尤其对于老年客户，监管明确要求必须全程录音录像，以防用户混淆保险与存款的概念。

但在实际执行过程中，部分工作人员为了完成业绩指标，以“高息理财”“养老保障”等说辞，误导消费者购买并不了解的保险产品。在此过程中，他们刻意回避产品的保险属性和提前退保可能带来的本金损失，甚至不等客户看清合同便催促签字。

而当产品收益未达预期，或是出现其它问题，银行工作人员便以“流程合规”“客户已签字”为理由推卸责任。

不过，法律已经给出明确的判决。自《全国法院民商事审判工作会议纪要》明确金融机构适当性义务以来，理财纠纷的裁判原则是“卖者尽责、买者自负”。换句话讲，就是如果金融机构在代销金融产品时，没有充分履行风险测评、合格投资者认证及风险提示等义务，给投资者带来损失的，需要依法承担相应的赔偿责任。

来源：最高人民法院

在类似的案例中，对于投资者的损失，法院曾判决银行承担70%的赔偿责任，理由是销售过程中存在履行适当性义务不当的行为。再回到文章开头的收益缩水事件中，很显然，交通银行需要承担主要责任。

结语

据了解，新华保险已经与52家银行建立了代理合作关系，而交通银行作为国有大行，有着广泛的客户基础和渠道优势，这段合作本来可以成为银保协同的典型样本。

但此次事件不仅损害了消费者的财产权益，也动摇了公众对银行与保险机构的信任。

在后续的发展过程中，交通银行需要加强代销业务的合规管理，杜绝误导销售，严格履行投资者适当性义务。而监管部门也需加强执法力度，推动行业建立更加透明、公平的客户服务机制。

在高质量发展的新时代，金融机构只有坚守合规底线，回归服务本质，才能赢得未来。毕竟，手写承诺承载着客户的信任与期待，收益落差再小，都可能引发消费者信任危机。