近日，民生银行、农业银行、交通银行等多家银行相继发布公告，宣布停发超45款信用卡产品，其中联名信用卡和主题信用卡成为“重灾区”。这些卡片曾凭借热门IP、消费场景绑定等优势吸引用户，如今却因“IP热度消退”“合作到期”“用户活跃度低”等原因被批量清理。

停发潮来袭：联名卡批量退场，发卡量三年锐减超1亿张

近期，银行信用卡停发公告密集发布，覆盖范围广、涉及产品数量多。民生银行一次性停发多点联名、饿了么联名、抖音联名等11款信用卡，相关权益同步到期；农业银行年内已停发大学生青春卡、天柱山信用卡、饿了么联名卡等超15款产品；交通银行停发多款高达主题卡、日照魏牌汽车主题卡，广发银行、武汉农商银行、浙江农商联合银行等也纷纷下架联名卡产品。据不完全统计，2026年前四个月已有超45款信用卡产品停发。

市场规模同步收缩。央行数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量降至6.96亿张，较2022年三季度末的历史高点减少1.11亿张，规模逼近2018年水平。

年轻人对信用卡的态度转变尤为明显。在社交媒体上，“信用卡正在被年轻人抛弃”的话题引发热议。许多“95后”“00后”表示，移动支付（如支付宝、微信支付）已覆盖日常消费场景，信用卡的“刷卡”仪式感逐渐被扫码支付取代。此外，信用卡积分贬值、权益缩水（如机场贵宾厅服务减少、消费返现门槛提高）等问题，进一步削弱了其吸引力。某投诉平台数据显示，以“信用卡”为关键词的投诉量高达45万条，用户对营销诱导、分期陷阱、合同条款模糊等问题的抱怨集中爆发。

多重因素叠加 银行主动按下发卡“减速键”

此次信用卡停发潮并非偶然，是监管约束、风险压力与市场变化共同作用的结果。

监管层面，2022年原银保监会与央行联合发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（即“信用卡新规”）于2024年7月全面落地。新规明确要求银行不得将发卡量作为主要考核指标，且长期睡眠卡（连续18个月无主动交易且余额为零）占比不得超过20%。这一政策直接倒逼银行清理低效卡片，避免因睡眠卡过多被监管处罚。例如，部分银行此前为冲量大量发行联名卡，但后续运营投入不足，导致卡片沦为睡眠卡，占用系统资源且增加管理成本。

风险层面，信用卡资产质量承压显著。2025年，工商银行、民生银行等大行信用卡不良率攀升，部分中小银行不良率甚至超过11%。经济下行压力下，居民杠杆意愿减弱，叠加部分银行此前盲目扩张高风险客群（如低收入群体、年轻学生），导致逾期率上升。为控制风险，银行不得不收紧授信门槛，削减高风险产品的权益配置，甚至主动停发部分卡片。

市场层面，信用卡渗透率已接近天花板。经过十余年高速发展，国内信用卡市场渗透率已超60%，新增用户空间有限。与此同时，移动支付与互联网消费信贷产品（如花呗、白条）的崛起，进一步分流了信用卡的消费场景。年轻用户更倾向于使用“无卡支付”工具，其申请门槛低、使用便捷，且与电商、社交平台深度绑定，满足了即时消费需求。相比之下，传统信用卡的申请流程繁琐、权益更新滞后，逐渐失去竞争力。

信用卡停发潮并非行业衰落的信号，而是从“粗放扩张”到“精益发展”的必然转型。当“发卡量竞赛”成为历史，银行需以用户需求为核心，通过精细化运营、场景化服务与科技赋能，在存量市场中挖掘新增长点。未来，信用卡或以更“无形”的方式融入生活——无论是嵌入移动支付工具，还是与具体消费场景深度绑定，其本质仍是服务居民合理消费需求的金融工具。能否在变革中抓住机遇，将决定银行信用卡业务的下一个十年。