目前全球市场的交易逻辑,已经不局限于中东冲突那么简单,而是实际上在交易美元“货币退潮逻辑”。因为之前,市场预期美元今年还会降息1-2次,而如今的交易变成鲍威尔表态,如果美通胀高,不排除加息的可能。加息和降息的交易逻辑完全不一致,所以美股出现了恐慌,道指已经见到了250日均线,从这点来看,其实A股在全球市场表现还是非常坚挺的,毕竟创业板周五还创了反弹新高。
A股在全球走势相对强势也是有原因的,你可以从东南亚很多国家缺电看得出来,天然气短缺会影响他们的经济,而我们国家电力是不短缺的,而且我国大力发展绿色能源,
中国趁着国际油价60美元左右的时候,进口了大量的石油储备,2025年底的数据大致是12-13亿桶,覆盖了接近半年的消费量。还有就是我们煤炭能源不缺少,煤炭可以发电,可以不用天然气,还有油价高了,煤变油就有利润,企业也会积极,煤化工也可以解决化工原料问题。
当然,目前交易的美元“货币退潮逻辑”,只存在于理论上的可能,并非真的进入加息周期,只是国际原油价格上涨,让投资人有了推高美元通胀预期,我们的建议还是先看4周,世界各国下周还会对国际原油采取降温措施,看看这些措施的效果。如果战争持续超过四周,还没有任何缓和迹象,则投资人需要开启B计划:控制仓位,所以,下周很关键。

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