相较于中信银行信用卡规模指标的平稳增长，更值得关注的是其背后经营结构的系统性优化。

作者：董云峰

编辑：叶冬

告别“十四五”，迈进“十五五”，中国信用卡行业的大变局持续演进。

一边是跑马圈地的增量时代逐渐让位于精耕细作的存量经营，发卡规模更趋理性，运营质量成为衡量竞争力的关键标尺。

另一边，金融强国建设的顶层设计、扩内需促消费的政策主线，让信用卡行业回归本源，寻找可持续的高质量发展的路径愈发清晰。

立足行业变革浪潮，头部发卡机构不再追求外延式扩张，而是沉下心来，转向价值创造与风险可控的经营模式，探索存量时代的生存之道。

中信银行信用卡2025年年报披露的经营实践，为行业提供了一个颇具代表性的转型样本。

01

信用卡市场的调整还在继续。

根据中国人民银行发布的《2025年支付体系运行总体情况》，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为6.96亿张。

规模不再是唯一标尺，当前信用卡行业已经走进转型深水区，行业必须转向以优质客群为基础、结构优化为核心、精细化经营为支撑的商业模式，实现风险与收益的长期平衡，在存量时代构建新的护城河。

中信银行信用卡2025年的经营布局，正是踩中了这一行业转型的核心脉络。

年报显示，去年中信银行信用卡紧扣中信银行全行“价值银行”愿景与“五个领先”建设，深耕产品服务提质创新，以场景为抓手激发消费活力，扎实推进金融“五篇大文章”落地见效，坚定走稳中提质、以质取胜的高质量发展之路。

截至2025年末，中信银行信用卡累计发卡1.29亿张，较上年末增长4.60%；全年信用卡交易量2.18万亿元，实现业务收入477.49亿元。

相较于规模指标的平稳增长，更值得关注的是其背后经营结构的系统性优化——这正是其“价值创造引领高质量发展”经营逻辑的核心体现。

02

高质量发展的前提，是高质量的客群与资产基础。

2025年，中信银行信用卡进一步深入践行发展与质量并重的可持续路径，从获客端、客群端、资产端实现了全链条的结构优化。

在获客结构上，中信银行信用卡以优质场景建设为支点，加快推进“源头批量获客”经营能力。年报显示，2025年其“食、住、行、娱、购”高质量场景获客占比已提升至44.74%，陌拜获客占比持续压降；同时深化借贷联动经营，借贷“双卡”客户数持续增长，分行渠道获客占比实现连续五年提升。

这意味着，中信银行信用卡的获客逻辑已从广撒网的流量采购，转向精准匹配的场景深耕，获客的精准度、稳定性与客户生命周期价值实现了提升。

在客群结构上，优质客群的占比提升成为重要亮点。截至2025年末，中信银行新发卡客户中优质客群占比达59.21%，同比大幅提升8.23个百分点；客群结构的向好直接带动风险指标优化，新发卡客户早期账龄风险降至0.46%，较上年末下降0.11个百分点。

而从资产结构来看，中信银行信用卡通过双向调优实现了质效提升。一方面加大对优质低风险客户的用信支持，截至2025年末，低风险优质客群正常贷款占比达76.19%，较上年末提升2.01个百分点；另一方面强化高风险资产的管控与清退，信用卡不良贷款余额121.18亿元，较上年末减少1.19亿元。

在行业整体资产质量承压的背景下，中信银行信用卡的业务结构优化，为其长期稳健发展筑牢底层根基。

03

扩内需、促消费是宏观经济的重要主线，也是信用卡践行金融服务实体经济初心的核心抓手。

2025年，中信银行信用卡紧扣促消费、扩内需政策导向，全力推进高质量场景获客与精细化经营，推动金融服务与民生消费深度融合。

为适配消费市场多元化、圈层化的发展趋势，满足市场对信用卡产品的差异化供给需求，中信银行信用卡围绕不同客群的消费特征与生活场景，持续完善产品矩阵。

在跨界融合方面，中信银行信用卡推出中免联名卡，为旅游零售领域高品质消费客群提供专属权益；在养老金融领域，洞悉乐龄群体发展趋势，推出“幸福年华卡”，满足银发群体日益增长的消费与金融服务需求；在出行场景，升级“少年行”留学生信用卡，发布“逍遥游”新品，服务细分多样化客群的出行与跨境需求。

围绕民生消费领域，中信银行信用卡不断深化场景生态建设，升级“99365”品牌活动，以代金券、满立减等多元化营销工具，深耕商圈与商户服务网络。截至报告期末，全国合作商户品牌超7300个，覆盖门店超46万家，年累计活动参与客户达1362万户。

值得一提的是，去年中信银行信用卡紧抓消费新业态机遇，推动高质量场景获客占比提升，并联动头部互联网平台拓展线上场景，推动线上交易、场景分期规模稳步增长。

这样的成绩，正是高质量获客与精细化经营成效的持续显现。

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金融强国建设背景下，“五篇大文章”既是金融机构的社会责任，也是长期发展的核心赛道。

2025年，中信银行信用卡将“五篇大文章”融入业务全流程，坚持长期价值创造。

养老金融方面，中信银行信用卡上线动卡空间App长辈版，实现核心金融场景100%覆盖；推出“幸福年华卡”，提供交易返现、保险保障、旅游立减、健康管理等综合权益，同时深化适老化改造、简化操作流程，全力消除数字鸿沟。

在普惠金融领域，中信银行信用卡16载坚持经营“爱·信·汇”公益平台，汇聚力量深耕乡村教育公益事业。

在绿色金融领域不断探索，中信银行信用卡主导编制的首个银行业无纸化金融场景的碳普惠方法学——《深圳市无纸化金融场景（银行业）碳普惠方法学》2025年由深圳市生态环境局正式发布，为碳市场建设注入新动能。

此外，顺应“人工智能+消费”发展趋势，中信银行信用卡全面推进数字化、智能化服务升级，搭建精细化、个性化服务体系，推动服务向“前置化、温度化”转型，带动服务品质提升超10%。

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纵观中信银行信用卡2025年的年报数据与经营实践，其核心逻辑始终围绕价值创造展开。

通过获客与资产的结构优化，筑牢长期稳健的经营价值底盘；通过场景生态的深度构建，打通金融激活消费的产业价值链路；通过“五篇大文章”的深入落地，兑现金融惠民的社会价值承诺。这正是它区别于传统规模扩张模式，能在行业转型深水区逆势提质的密码。

站在“十五五”规划开局的新起点，中国信用卡行业的转型仍在持续深化。可以确定的是，未来的行业竞争，不再是发卡量与交易额的同质化内卷，而是客户经营能力、场景生态能力、价值创造能力的综合较量。

中信银行信用卡正不断以实践佐证，这条稳中提质、以质取胜的长期主义之路，值得更多从业者为之奔赴。