随着上市银行2025年财报陆续披露，“对公进、零售退”的业务格局愈发清晰可辨。

但这并非零售业务的“退场”。当多数银行不再执着于零售信贷的规模厮杀，而是将发展重心悄然切换至财富管理板块，既为自身转型破局，也贴合了老百姓的理财期待。

当下，零售业务的结构性调整已是不争的事实，不管是此前吃到零售红利的国有大行，还是稳坐“零售之王”宝座的招商银行，亦未能独善其身。

曾经撑起零售业务半壁江山的信贷板块，如今盈利压力凸显。利润空间被持续收窄的息差不断挤压，风险隐患在经济下行周期中有所显现，部分信贷品类不良率抬升，曾经的盈利主力，正逐渐成为银行零售转型路上需要优化的板块。

零售信贷之所以出现这样的结构性调整，离不开市场环境的变迁。特别是作为零售信贷的“基本盘”，房贷增速放缓，居民购房意愿低迷；信用卡业务陷入调整，信用卡利息及非利息收入多数出现下滑；虽然部分银行小微贷款、消费贷款仍保持合理增长，但整体来看，传统“靠规模吃利差”的零售模式，早已难以为继。

当零售板块陷入“收益下滑、结构待优、风险承压”的困境，寻找新的增长引擎成为所有银行的必答题。

财富管理的崛起，不仅成为银行零售转型的“救命稻草”，更精准踩中了老百姓的理财需求痛点。

如今，老百姓的理财观念早已发生转变。手里有了闲钱，不再满足于定期存款的微薄利息，更渴望通过专业的资产配置，实现财富的稳健增值。

银行顺势而为，发力财富管理，代销理财、基金、保险、信托等多元化产品，搭建全方位理财服务体系，既摆脱了自身的转型困境，也满足了老百姓“让钱生钱”的朴素期待。

零售业务的核心，从来都是“以客户为中心”。过去，银行靠信贷满足老百姓的融资需求；如今，财富管理接棒零售信贷，聚焦老百姓的财富增值需求，也是金融服务回归民生本质的生动体现。

对银行而言，要做好零售财富业务，核心就是接地气、懂百姓。既要用心服务好私人银行等高净值客户，也不能忽视普通百姓，推出门槛低、风险小的基础理财，根据不同人群能接受的风险高低，量身定制合适的方案，让不管有钱没钱的人，都能享受到理财服务。

产品不用花里胡哨，要贴合老百姓的真实需求，既守住保本的底线，也兼顾增值的期待，不让老百姓面对一堆复杂产品无从下手。

服务也要方便、贴心，跟上老百姓的生活节奏，线上做好智能服务、线下做好贴心指导，让理财变得简单易懂。更重要的是，对于合作机构的产品，不能只顾推销，要多陪伴老百姓，在市场波动时及时提醒，帮大家树立理性的理财观念，不盲目跟风、不贪高收益，这样才能真正实现银行与老百姓的双向共赢。

北京商报评论员 岳品瑜