作为服务唐山曹妃甸工业区及周边县域经济的地方性金融机构，曹妃甸农村商业银行近年来的资产质量状况始终是区域金融稳定的重要观测点。尽管该行未公开披露最新财务数据，但结合行业监管动态与区域经济特征，其信贷风险防控面临多重挑战，值得市场关注。

一、资产质量的区域参照系：不良率攀升成农商行共性难题

国家金融监督管理总局数据显示，2024 年二季度全国农商银行不良贷款率达 3.14%，显著高于国有大行（1.24%）和城商行（1.77%）的平均水平。而地处唐山的农商系统风险暴露更为明显，唐山农商行 2025 年三季度财报显示，其不良贷款余额较年初激增 53.52%，不良率升至 3.35%，远超全国农商行平均水平。

曹妃甸作为唐山重要的工业区，其农商行的资产质量与区域经济深度绑定。当地以钢铁、化工、物流等重工业为主导的产业结构，在经济下行周期中面临较大压力。唐山农商行在财报中明确指出，区域钢铁水泥等重工业经营困境是不良贷款攀升的重要原因，这一因素同样对曹妃甸农商行构成直接影响。

值得注意的是，农村中小银行普遍存在的风险分类不规范问题，可能使得实际资产质量更趋严峻。2024 年 7 月，金融监管总局系统开出的 98 份农村中小银行罚单中，贷款风险分类不准确、掩盖不良等问题占比显著提升，反映出部分机构在资产质量真实性上存在隐忧。

二、风险成因的多维解析：从外部环境到内部治理

区域经济结构的特殊性构成了信贷风险的首要诱因。曹妃甸工业区作为京津冀协同发展的重要节点，近年来虽承接了大量产业转移，但部分入驻企业仍处于培育期，抗风险能力较弱。同时，当地传统重工业占比过高，在环保政策收紧与产能调整双重压力下，企业经营波动直接传导至银行信贷质量。

信贷管理机制的短板可能加剧风险暴露。从全国农村中小银行的共性问题来看，贷款 "三查" 不到位是不良贷款形成的主要内因。监管数据显示，因贷前调查不实、贷中审查不严、贷后管理缺位导致的风险占比分别达 30%、25% 和 45%。曹妃甸农商行服务的中小微企业普遍存在抵押物不足、财务不规范等问题，若信贷审批流程执行不严，极易形成风险敞口。

处置渠道受限进一步放大了风险压力。农村中小银行不良资产处置长期面临渠道狭窄的困境，2023 年仅有 28 家农村中小银行通过全国不良贷款转让试点完成处置，而河北省纳入试点范围的机构数量有限。在缺乏有效出表渠道的情况下，不良资产自然沉淀可能导致风险持续累积。

三、风险警示与改进方向：合规底线与发展边界的再平衡

对于曹妃甸农商行而言，当前亟需在服务区域经济与防控金融风险间找到平衡点。参考行业整改经验，应首先强化信贷审批的独立性与专业性，尤其针对钢铁、物流等重点行业建立动态风险评估模型，避免过度授信与集中度风险。

在不良资产处置方面，可积极争取纳入省级不良贷款转让试点，学习运用市场化估值定价技术，通过 "真出表" 实现资产结构优化。同时需警惕非洁净处置等违规行为，2024 年昆明官渡农村合作银行就因 "违规投资信托计划并承担隐性回购义务" 被重罚，这类案例为同类机构敲响了警钟。

监管部门也需加强对区域农商行的差异化指导。考虑到曹妃甸承接京津冀产业转移的特殊定位，可适当放宽对符合国家战略的重点项目的风险容忍度，但必须坚守合规底线，防止出现 "重发展、轻风控" 的倾向。

作为地方金融体系的重要组成部分，曹妃甸农商行的资产质量不仅关系到自身可持续发展，更影响着区域经济循环的畅通。在当前复杂的经济环境下，唯有筑牢风险管理防线，才能真正发挥 "支农支小" 的金融主力军作用，为地方经济高质量发展提供稳健支撑。