投资快报记者 余以墨 广州报道

天风证券（601162）在2025年11月28日公告称收到证监会下发的《立案通知书》。上海沪紫律师事务所刘鹏律师表示，受损投资者可以发送联系方式至suopeibao@126.com报名参加索赔预登记。

涉两项违规被立案

天风证券在2025年11月28日发布公告称，公司收到中国证监会发出的《立案告知书》，因信披违规、违法提供融资正式被立案调查。此次立案使天风证券成为又一家被监管层重点关注的上市券商。根据历史案例，上市公司一旦被证监会立案调查，最终被认定为信息披露违法违规并受到处罚的可能性较大，在立案调查期间，公司可能面临投资者的集体诉讼，特别是那些因为信息披露违规而遭受损失的投资者。

分析人士指出，此次立案或与公司2022年年度报告中披露的原大股东“当代系”资金占用事项有关。此外，天风证券在公告中还提到存在违法提供融资问题，具体事项需等监管立案调查。

监管加速“排雷”

回溯公司过往，天风证券曾在2022年年报中披露，公司原直接和间接持股合计5%以上股份的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（当代集团）通过第三方主体占用公司资金。

2020年度累计占用14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计占用6.95亿元；2022年期初占用余额19.18亿元，其间新增利息占用金额3881.53万元，截至2022年12月31日，上述资金及利息已全部归还。

在资金占用问题披露后，天风证券曾回复上海证券交易所称，公司已进一步加强了对关联方交易、资金支付等方面的管理。虽已还清，但证监会仍会对其历史违规进行追溯处罚。

无论是非经营性资金占用高频曝光，还是问题公司资金占用的加速清偿，在业内看来，都与来自监管的加速“排雷”密不可分。

值得一提的是，2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权。原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列。

投资者权益备受关注

上海沪紫律师事务所刘鹏律师表示，根据证券法相关规定，上市公司发生重大事项时应及时履行信息披露义务。受立案影响，该公司股价下跌，符合要求的投资者可积极加入索赔，挽回投资损失。

根据相关规定，目前暂定于符合以下区间的投资者即可参与索赔：于2025年11月28日（含当日）之前买入，并在2025年11月29日之后卖出或仍持有而亏损。区间仅为初步判断，最终以法院判决为准，适格投资者可通过发送联系方式至suopeibao@126.com进行索赔登记。