AI基金宏利风险预算混合（162205）披露2025年四季报，第四季度基金利润29.22万元，加权平均基金份额本期利润0.0053元。报告期内，基金净值增长率为0.37%，截至四季度末，基金规模为6842.05万元。

该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.261元。基金经理是石磊和蔡熠阳。

基金管理人在四季报中表示，四季度，人工智能、有色，军工及航空等板块行情交替上演，市场整体呈现出较强的结构性特征，但板块轮动速度较快。在广谱收益率处于低位的宏观背景下，红利资产对于中长期资金而言仍具备较强的配置吸引力，因此继续维持红利风格的基础仓位，并在此基础上布局具有稳定高分红特征的优质个股。在弹性仓位配置方面，我们持续看好人工智能产业的长期发展趋势，保持对AI端侧硬件、算力硬件及相关基础设施的投入；基于对中国科技产业崛起的积极预期，同步加强了对半导体制造类资产的布局。此外，我们也持续关注消费电子与储能等板块的投资机会。

截至1月22日，宏利风险预算混合近三个月复权单位净值增长率为4.33%，位于同类可比基金101/629；近半年复权单位净值增长率为9.50%，位于同类可比基金81/629；近一年复权单位净值增长率为10.57%，位于同类可比基金188/626；近三年复权单位净值增长率为13.64%，位于同类可比基金220/564。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5352，位于同类可比基金349/542。

截至1月21日，基金近三年最大回撤为6.77%，同类可比基金排名286/526。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为6.05%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为29.38%，同类平均为19.2%。2025年末基金达到47.52%的最高仓位，2024年三季度末最低，为23.81%。

截至2025年四季度末，基金规模为6842.05万元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是东山精密、沪电股份、北方华创、光迅科技、中熔电气、良信股份、鹏鼎控股、金盘科技、移远通信、立讯精密。

核校：杨宁