黄金市场又热起来了。截至8月26日18时，工商银行如意积存金报价1013.93元/克，招商银行积存金报价1000.41元/克，国有大行和股份制银行的主流产品，集体冲回了1000元/克的整数关口。

金价一抬头，银行的营销活动紧跟着就铺开来了——减手续费、“老带新”送福利、延长交易时间，花样不少。

银行借行情卖货，实则背后藏着不少行业层面的考量。

揽客三招：

减钱、拉人、陪熬夜

梳理下来，这波银行的推广思路很清晰，核心就是降低门槛、拉新客户、匹配交易需求。

第一招：直接减钱，定投和大额买更划算。

费率优惠是银行最直接的手段，而且大多是叠加规则，买得越多、客户层级越高，省得越多。

比如中国银行从7月1日到年底推出积存金让利酬宾活动，优惠可三层叠加，每周五购买或定投扣款每克减1元，单笔交易1万至20万元再减1元，私人银行客户最高还能再减3元/克，叠加后每克最多能省5元；

工行今年4月起就已下调手续费：主动积存手续费从0.5%降至0.2%，定投手续费直接全免至12月31日；8月部分分行还推出新客礼，新开积存金账户完成首笔交易可参与工银i豆抽奖，相当于变相返现。

有意思的是，各家银行的优惠基本都向定投倾斜，分批买入也能享受减免，本质是引导大家不要一次性追高梭哈。

第二招：老带新裂变，两边都能拿好处。

部分银行直接把互联网的裂变玩法搬了过来，用“老带新”拓展客群。

比如江苏银行推出“双人同行 领积存好礼”活动，老客户推荐新客户完成首次签约和首笔购买后，双方都能拿到黄金积存立减金；新客户后续再达成进阶交易条件，两边还能再领券包，累计最高可减免1200元买入手续费。

这种模式获客成本低，靠老客户的信任背书，新客户转化率也更高，本质就是用手续费让利换客户规模，在当前银行财富管理存量竞争阶段，性价比很高。

第三招：延长交易时间，陪你盯国际夜盘。

以前银行积存金大多晚上11点就停止交易了，现在不少银行都拉长了营业时间。兴业银行自今年5月8日起，将手机银行、网银渠道的积存金交易时间从9:00-23:00延长至次日凌晨2:00；中信、招行、建行等也陆续跟进，覆盖欧美黄金市场的主力交易时段。

国际金价的大波动往往都在晚间，以前国内投资者想抄底或者止盈，只能干着急；现在银行“陪你熬夜”，只要国际市场有行情，随时都能买卖。

除此之外，渠道也在拓宽。兴业银行5月底率先实现积存金入驻数字人民币App，支持通过数币钱包直接完成签约、购买与赎回，最低1克起投，进一步降低了年轻客群的参与门槛。

银行为啥突然这么卖力？

有三个原因

很多人觉得就是金价涨了，银行趁机卖货赚钱。但事情没这么简单，这波营销是银行经营、行业趋势和监管导向共同作用的结果。

逆着行情调规则，本质是风控和生意两头抓。对比年初金价暴涨时的操作，这波积存金营销反差明显：今年1月份金价冲高时，银行集体收紧规则，包括工行将积存金风险准入等级从C1保守型上调至C3平衡型，保守型客户直接不让买；农行也对存金通业务增加风险测评门槛，提升了准入要求。

等到二季度金价回调、行情逐步企稳，银行又放宽门槛：工行5月19日将如意金积存的产品风险等级调回R2（中低风险），准入门槛放宽至C2稳健型及以上。

苏商银行特约研究员薛洪言对此分析，背后是银行的逆周期风控逻辑，当金价处于高位、波动剧烈时，收紧规则给市场降温；价格企稳后，就通过优惠激活交易量，用规模补收益，同时引导客户分批定投摊薄成本，既把风险控制住，又不耽误做生意。

其次，理财存款难卖，黄金成了获客抓手。黄金业务现在是银行实打实的增长亮点。数据显示，2025年，中国银行全年实物贵金属销售额达745.52亿元，同比增长113.62%，直接带动非利息收入同比提升29.46%；邮储银行黄金积存交易金额123.2亿元，同比增长270.33%；交通银行贵金属销售收入同比增长33.18%，增速远超理财、基金等传统代销业务。

随着净息差持续收窄，存贷款的利差越来越薄，积存金这类轻资本的中间业务已成为银行拓宽非息收入、增强客户黏性的重要抓手。更重要的是，黄金自带话题度，天然能吸引客户。今天客户来开黄金账户，明天就可能顺便买理财、办信用卡，是财富管理业务里绝佳的获客入口。

最后，顺着监管导向，引导从“炒”变“配”。银行集体推定投、引导长期持有，和监管的要求一脉相承。监管部门多次提示贵金属投机风险，要求银行清理高杠杆贵金属产品，引导普通投资者树立长期配置的理念。所以现在银行用费率优惠引导定投，把积存金塑造成“攒黄金、抗通胀”的普惠配置产品。这既符合监管方向，也能减少价格波动带来的客诉，让业务做得更长久。

普通人要不要上车？

分批定投较稳妥

当前黄金的千元价位属于年内中等偏上水平。年初金价曾冲高至更高点位，随后经历深度回调，当前是反弹后的千元关口，短期受美联储政策、地缘局势影响，价格波动依然较大。

投资者如果打算持有三五年，作为家庭资产的分散配置，分批定投是比较稳妥的方式；如果想赚快钱，高位追涨的回撤风险不小，要做好心理准备。

此外，不同银行的积存金看着差不多，实际区别不小。比如有银行的“积利金”持有期间按固定利率计息，还支持提取实物投资金条；有些银行的产品就只是账面份额，提金规则、门槛各有不同。交易点差、赎回到账速度、交易时长都有差异，买之前需要货币三家，选最符合自己需求。

但别把积存金当发家致富的工具。它的核心作用是对冲通胀、分散整体资产的风险，一般占家庭金融资产的5%至10%就够了，别因为行情热就过度配置，偏离了资产配置的初衷。

总的来说，这波银行密集营销，是黄金价格周期、银行经营转型和监管导向共同催生的现象。对普通人而言，先想清楚自己为什么买黄金，比盯着每克几块钱的优惠要重要得多。

南方+记者 黎华联