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还记得东南亚外卖市场规模在2022/23年每年5%的缓慢GMV增长吗？当时你也许认为，因为资本市场要求外卖平台证明盈利能力，市场已经进入个位数的“慢增长时代”。在2024年，大部分平台在不同层面证明了盈利能力之后，增长恢复到了13%。但刚刚过去的2025年给出了一个更积极的信号：13%的增速还远非这个市场的全部潜力。

2025年，东南亚外卖大盘GMV同比增长18%

在过去的一年，；而同时；越南首富范日旺的关联电动出行公司；而最引人注目的新闻，是……在各股势力此消彼长的角力后，区域外卖大盘最终同比增长了18%，实现连续两年的双位数增长。

每年年初，墨腾总会按时发布《东南亚外卖平台报告》年度更新，分享我们对东南亚外卖市场过去一年的观察，以及对未来的展望。

本周一，我们举行了英文报告的媒体发布会，有20多位东南亚主流的区域和国家商业媒体参加。今天，《东南亚外卖平台报告6.0》中英文版正式上线。

墨腾第六次发布的年度东南亚外卖报告已经成为东南亚市场平台、品牌、服务商和投资人的权威的东南亚外卖市场解读。今年的内容也有所更新，涵盖：

• 各平台及国家的关键数据

• 外卖生态系统的结构性变化

• 外卖市场以及相关领域（到店、营销等）主要趋势

• 各平台的战略重心与生态圈内关键角色的走向

只看整体数据，东南亚外卖行业正在回归快速增长。但探究平台格局、增长来源和用户行为，更深层的变化已经发生。本报告重点触及了以下几个正在重塑行业走向的关键趋势：

• 东南亚外卖，重新进入快增长模式

六大市场（印尼、泰国、马来西亚、菲律宾、新加坡、越南）全部实现两位数增长，泰国以22%的年增长成为GMV增速最快的市场，行业整体已走出疫情后资本市场驱动的调整期。

• 平台格局继续集中，强者更强

Grab进一步扩大区域领先优势，市场份额提升至约55%；ShopeeFood在GMV规模上超过Foodpanda，成为区域第二大平台。

• 增长主要由“使用频次”而非客单价推动

当前GMV增长主要由用户规模扩大和下单频率提升驱动，在几乎所有平台都在推动低价的背景下，客单价呈现小幅下行。

• 价格敏感用户成为平台竞争的主客群

各大平台在低价方案上趋同，竞争加剧的同时，也实质性地扩大了外卖市场的用户基数和使用频次。

• 外卖下单的决策路径从搜索主导，转向内容与激励驱动