截至4月3日10点50分，上证指数跌0.50%，深证成指跌0.12%，创业板指涨0.49%。F5G概念、通信设备、华为海思概念股等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF华夏（159732）涨1.23%，成分股江丰电子（300666.SZ）、东山精密（002384.SZ）、卓胜微（300782.SZ）涨超5%，胜宏科技（300476.SZ）、华勤技术（603296.SH）、环旭电子（601231.SH）、三环集团（300408.SZ）、协创数据（300857.SZ）、鹏鼎控股（002938.SZ）、信维通信（300136.SZ）等上涨。

消息面上，小米发布公告，受全球存储芯片等关键零部件价格持续大幅飙升影响，公司将自2026年4月11日起调整部分在售产品的建议零售价。此前，小米总裁卢伟冰在3月24日的业绩电话会上表示，内存涨价的速度和力度均超出预期，所有消费电子行业可能都会受影响。华硕也预警二季度PC将涨价25%至30%。本轮价格上涨主要源于全球科技巨头大力发展AI算力基础设施，形成对消费级存储芯片的“虹吸效应”，导致供给紧张。

联合资信表示，AI技术赋能、产品迭代升级、消费高端化是消费电子行业增长的三大核心驱动力，2025年全球消费电子行业延续复苏态势，市场规模稳步增长，国家“两新”政策扩围进一步刺激了消费电子产品需求；同期，全球智能手机、PC与平板电脑行业均呈现高集中度特征，其中智能手机呈现“高端集中、中低端分散”格局，PC行业头部企业垄断地位稳固，平板电脑行业中国品牌加速崛起、竞争加剧且场景化需求提供了差异化空间。行业信用状况整体稳健，预计2026年行业或将经历短期调整，但长期向上基本面未变，区域市场分化将加剧，新兴市场成为新增长引擎，中国仍为全球最大价值市场；未来行业信用风险整体可控但结构分化，信用状况改善将依赖成本压力缓解、需求端复苏、技术转型成效及供应链韧性增强。

大同证券表示，当前电子行业正处于“国产算力崛起+半导体设备材料加速替代+供应链涨价预期”三重逻辑交织的阶段。国内Token调用量的爆发式增长，已实质性推动国产大模型在商业化API赛道实现全球竞争力的突破，进而带动国产算力硬件从“可用”迈向“规模商用”，昇腾950等核心产品的落地标志着国产AI芯片进入放量期。与此同时，SEMICONChina展会显示，国内设备厂商在刻蚀、薄膜沉积、先进封装等关键环节的技术能力持续提升，国产替代正从“点状突破”走向“系统化能力构建”。建议关注国产算力产业链（尤其是超节点、Switch芯片等关键环节）、半导体设备与材料（受益于本土扩产与工艺升级）。