2025年11月28日，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》（以下简称《管理办法》），明确取消“个人存取现金超5万元或等值1万美元以上需登记资金来源”的规定，新规将于2026年1月1日起正式施行。

这一政策调整引发金融市场广泛关注，金融界银行研究院院长陈国汪对政策背后的考量、监管思路转变及行业影响进行了深度解读。陈国汪指出，此次政策调整并非偶然，而是多重因素共同作用的结果，充分体现了政策与经济社会发展的适配性。

电子支付替代效应持续增强是首要因素。随着数字钱包、数字人民币及各类电子支付工具的普及，我国现金使用场景已大幅缩减。“如今打车、吃饭、公交出行等日常场景几乎都可通过电子支付完成，社会对现金的依赖度显著下降，这为政策调整提供了现实基础。”

其次，金融科技发展赋能风险防控升级。大数据、区块链、人工智能等新技术的应用，让风险防控从过去单一的“一刀切”模式转向精准化监测，无需再依赖固定额度的登记要求实现风险管控。

取消大额现金存取登记要求后，监管如何实现反洗钱与金融服务的平衡？陈国汪表示，监管思路正发生三大关键转变，确保风险防控不出现漏洞。

一是从“管阈值”向“风险为本”的精准防控转变。过去以5万元为固定阈值的一刀切管理模式将被取代，监管将聚焦客户实际风险等级，实现差异化管控，让监管资源更集中于高风险领域。

二是从“单一管现金”向“现金与非现金统一管理”过渡。随着数字货币、区块链技术、稳定币等新型支付工具的发展，洗钱行为已不再局限于现金领域，非现金渠道的洗钱风险更突出、体量更大。监管将统筹现金与非现金场景，构建全面的风险防控体系。

三是从“监管监督”向“监管与服务并重”转变。政策调整充分回应了金融消费者的合理需求，体现了监管部门在严守风险底线的同时，着力优化金融服务的理念，实现合规要求与客户便利的有机统一。

陈国汪指出，为保障政策落地效果，监管层面将同步推进三方面工作：首先要提升监管科技水平，构建智能监管体系，运用金融科技手段强化反洗钱监控；其次是完善制度体系，细化客户尽职调查、监管处罚、机构合规等相关规定，实现监管与效率的平衡；最后要强化全流程风险管控，通过技术升级与制度完善，筑牢反洗钱防线。