□ 在存款利率持续下行、理财市场规模不断扩容的背景下，越来越多普通投资者将银行理财作为资产保值增值的选择。

□ 通俗易懂的信息披露是提升理财产品吸引力的重要保障。金融机构必须强化信息披露，让投资者“看得清、弄得明、投得安心”。

近期发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，今年前三季度，理财产品累计为投资者创造收益5689亿元。截至三季度末，持有理财产品的投资者数量已达1.39亿个，同比增长12.70%。

在存款利率持续下行、理财市场规模不断扩容的背景下，越来越多普通投资者将银行理财作为资产保值增值的选择。银行理财产品为何吃香？

“在当前市场环境下，银行理财之所以受到投资者青睐，根本原因在于其综合优势较好地契合了居民对资产保值增值的核心需求。”苏商银行特约研究员薛洪言认为，银行理财并非单纯追求高收益，产品结构以固定收益类为主，主要投向债券等波动相对较低的资产，从而在源头上增强了产品的安全性和稳定性，在风险控制方面具备一定优势，为普通投资者提供了较为便捷的财富管理工具。

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子分析，一方面，随着市场利率下行，银行通过降低存款利率或压缩存款期限等方式降低负债成本，同时也使得居民存款收益下降，增加了银行理财产品对居民的吸引力。

另一方面，银行理财由商业银行发行，依托银行信用，具有良好的信誉和稳定的历史业绩，为投资者提供了稳定的投资回报，增强了投资者信任度。

然而，理财市场的快速发展也伴随着新的挑战。不少投资者反映，部分产品信息披露存在“美化展示”“表述复杂”等问题，让人一头雾水。例如，某理财产品首页展示成立以来历史较高年化收益率（达4%），但投资者买到手后实际收益却明显偏低（不到2%）；有些产品在未明确告知的情况下自动续期，叠加回撤和净值波动等因素，导致投资者收益不及预期甚至出现本金浮亏……这类“看得见、看不懂”的信息披露，已成为影响投资者体验和决策的主要障碍。

一头是理财需求增长，一头是信息不对称。为整治理财展示乱象、保护投资者权益，金融监管部门持续引导银行理财公司完善信息披露。2025年5月，国家金融监督管理总局发布《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），正是为了更好保护投资者合法权益。

普益标准研究员董丹浓指出，作为资管产品信披标准的重要规范，《办法》按照产品生命周期，引导行业将信息披露融入业务全过程，从核心原则到具体要求构建了完整的监管框架，为银行理财公司划定了信息披露的“红线”与“底线”。

通俗易懂的信息披露是提升理财产品吸引力的重要保障。在实操层面，多家机构已开始探索更清晰、更友好的信披方式。比如，渤银理财通过官网构建体系化产品展示专区，形成覆盖不同风险偏好、投资周期与财富目标的完整矩阵，提供日开、周开、最短持有期等多种运作模式，让投资者能“一站式”获取信息。

“信息透明已不再是行业的加分项，而是衡量银行理财公司专业能力与责任担当的必答题。”渤银理财相关负责人说。

对投资者来说，看懂理财产品信披，就等于掌握了产品“说明书”。浙江农商联合银行辖内嘉善农商银行相关负责人表示，随着银行理财净值化转型的推进，银行机构要从代销理财机构、业绩比较基准、实际兑付收益率等方面做好理财信息披露，充分明确产品风险等级和提示，让投资者实时掌握产品动态，更好匹配自身风险偏好、投资期限和流动性需求。

“随着银行理财规模创新高，金融机构必须强化信息披露，让投资者‘看得清、弄得明、投得安心’。”光大证券金融行业首席分析师王一峰认为，从养老理财到跨境理财通，银行理财公司正持续推动产品与服务创新。未来，银行理财市场更需以信披为纽带，让理财服务真正成为居民财富增长的有力支撑。（经济日报记者 王宝会）