近期，上海清算所陆续推动兴银理财有限责任公司和中银理财有限责任公司旗下多个理财产品常态化开展利率衍生品集中清算业务，引导银行理财作为持债主体合理运用银行间利率衍生品管理风险，持续扩大利率衍生品“朋友圈”。

上证报中国证券网讯（记者 张欣然）近期，上海清算所陆续推动兴银理财有限责任公司（以下简称“兴银理财”）和中银理财有限责任公司（以下简称“中银理财”）旗下多个理财产品常态化开展利率衍生品集中清算业务，引导银行理财作为持债主体合理运用银行间利率衍生品管理风险，持续扩大利率衍生品“朋友圈”。

在业务拓展过程中，上海清算所依托中央对手方机制，发挥分层清算优势，全方位服务银行理财落地利率衍生品集中清算业务。

一是开展全流程辅导。协助银行理财梳理产品投资范围、完善内部制度准备等。二是推动理财产品完成相关账户开立。在多级托管模式下，辅导理财产品完成衍生品交易权限开通及清算入市备案。三是会同综合清算会员提供集中清算服务。兴业银行、中国银行分别作为兴银理财、中银理财的综合清算会员，为有关理财产品开展利率互换集中清算提供代理清算服务。

银行理财积极开展银行间利率衍生品交易清算，一是有利于熨平利率波动风险，稳定产品净值；二是有利于提高资产配置的灵活性，适配不同风险偏好的投资策略，拓宽收益空间；三是进一步丰富银行间利率衍生品市场的参与主体，提升市场流动性，激发多元化市场主体需求。

自2014年起，上海清算所陆续推出人民币利率互换、标准利率互换、标准债券远期等系列衍生产品，涵盖FR007、SHIBOR、LPR、PrimeNCD、政策性金融债等多种挂钩标的，并同步提供债券冲抵保证金、合约压缩等增值服务，有效满足各类市场主体多样化的风险管理需求，持续降低机构参与成本，提升清算效率。

2025年以来，债券市场持续震荡，银行间利率衍生品充分发挥“避风港”作用，合理对冲现货市场价格波动风险，增强现货市场的弹性与韧性，清算量显著增长。截至11月末，银行间利率衍生品整体清算规模达52.5万亿元，同比增加64%，最大单日清算量突破4100亿元。

未来，上海清算所将依托中央对手清算服务体系，立足市场所需，持续丰富完善银行间市场产品和服务供给，稳步扩增银行间衍生品市场参与主体，着力提升衍生品清算服务能级，助力银行间衍生品市场高质量发展。