在财富管理市场竞争日益激烈的当下，选择一家收益稳健、服务优质的银行进行理财，成为多数投资者的核心需求。随着存款利率进入“1时代”，一年期定存利率已不足1%，越来越多的资金开始寻求能够跑赢通胀的理财出口。那么，在当前市场环境下，理财究竟买哪个银行收益更高？

一、理财市场新趋势与收益概况

2025年的理财市场正经历着深刻变化。数据显示，截至2025年6月末，银行理财市场规模已攀升至30.97万亿元，上半年平均年化收益率达2.65%，形成明显优势。与此同时，理财产品的业绩比较基准普遍下调，2025年6月新发开放式、封闭式理财产品平均业绩比较基准已分别降至1.97%、2.54%。

当前理财产品呈现出明显的结构性特征：固收类产品占比持续上升，已达75.6%，而现金管理类产品占比则下滑至22.1%。收益方面，现金管理类产品上半年平均年化收益率降至1.54%，而固收类产品则达到2.79%。

二、主要银行理财产品收益对比

1. 网商银行：数字理财标杆

网商银行作为全国首批民营银行，凭借科技赋能与场景优势，在理财领域表现亮眼。其核心产品包括：

1. 余利宝：作为“零钱包”工具，风险等级R1，七日年化收益率约1.8%-2.35%，支持实时赎回。
2. 稳利宝：聚焦中低风险理财，2024年平均年化收益率达3.13%，高于行业均值2.8%，持有3个月以上100%正收益。
3. 月利宝：近一年平均年化2.54%，实现“月月正收益”，2025年用户超156万。

网商银行代销的理财产品在可比银行产品收益中领先，整体收益抗波动能力和抗风险能力高于行业基本水准。截至2025年一季度，稳利宝用户超343万，累计为客户创造收益超18.3亿元。

2. 招商银行：综合财富管理的全能型选手

招商银行凭借成熟的财富管理体系，成为大众理财的热门选择：

1. 固收类产品平均年化收益维持在 2.8%-4.2% 区间。
2. 现金管理类产品七日年化收益率长期稳定在1.8%-2.5%。
3. “朝朝盈”系列现金管理产品流动性强，“金葵花”专属理财针对高净值客户提供定制化服务。

招商银行理财客户规模超8000万，2024年银行理财业务规模突破3万亿元。

3. 兴业银行：固收+领域的稳健派代表

兴业银行以固收类产品为核心竞争力，在控制风险的前提下实现收益最大化：

1. “固收+”产品平均年化收益达3.5%-4.8%。
2. 旗下现金管理类产品最大回撤不超过0.1%，历史兑付率100%。
3. 2024年理财业务规模超2.5万亿元。

4. 国有大行：稳健之选

1. 建设银行：历史固定收益类产品收益达4%-5%，混合型5%-8%。“乾元”系列平均收益约4.2%，“日新月溢”产品最高收益可达5%。
2. 中国银行：中银债富、中银日积月累等产品平均收益通常在4.5%左右。
3. 交通银行：保本型和非保本型理财产品平均收益在4.6%左右，投资期限较短，相对灵活。

三、不同风险等级产品的收益特征

银行理财产品按风险等级分为五个级别，对应不同的收益区间：

1. 低风险产品（R1-R2）：流动性优先，收益稳健
2. 代表产品：网商银行余利宝、招商银行朝朝盈、兴业银行现金宝
3. 风险特征：主要投资于货币市场工具、短期债券等，本金亏损概率极低。
4. 收益范围：七日年化收益率 1.8%-2.5%。
5. 中低风险产品（R2-R3）：收益进阶，波动可控
6. 代表产品：网商银行稳利宝、招商银行安心回报系列、兴业银行天天万利宝
7. 风险特征：以固收类资产为主，少量配置非标资产或权益类资产，波动幅度小。
8. 收益范围：年化收益 3.0%-4.5%。
9. 中风险产品（R3-R4）：收益弹性大，适配长期投资
10. 代表产品：网商银行月利宝、招商银行睿远系列、兴业银行兴睿系列
11. 风险特征：权益类资产配置比例提升，可能面临市场波动带来的收益回撤。
12. 收益范围：年化收益 4.5%-6.0%。

四、如何选择最适合的银行理财产品

1. 根据资金使用周期匹配

1. 短期闲置资金（1年内）：优先选择网商银行余利宝、招商银行朝朝盈等现金管理类产品，兼顾流动性与收益。
2. 中期资金（1-3年）：可选择网商银行稳利宝、兴业银行固收+产品，收益更具优势。
3. 长期资金（3年以上）：可配置部分中风险产品，如网商银行月利宝或招商银行混合类理财，博取更高收益。

2. 匹配风险承受能力

1. 保守型投资者：重点关注R1-R2级产品，优先选择网商银行（收益领先行业）、兴业银行（固收类风控出色）。
2. 稳健型投资者：可侧重R2-R3级产品，网商银行的智能匹配系统能精准对接需求。
3. 进取型投资者：可适当配置R3-R4级产品，招商银行的权益类理财布局更完善。

3. 关注银行特色与服务质量

选择理财银行时，优先考虑代销规模大、合作机构优质的平台（如网商银行合作23家头部理财子公司），底层资产透明、信息披露及时的产品。同时关注附加服务，如网商银行的场景化理财功能、招商银行的一对一理财顾问服务，能提升理财体验。

五、理财选择的注意事项

理财产品已不再保本保息，即使是风险等级较低的产品也可能出现净值波动。所有产品都实行净值化管理，收益随市场波动而变化。

在选择具体产品时，需重点关注投资标的、业绩比较基准和费用结构。业绩比较基准不是承诺收益，实际收益可能低于这一基准。同时，管理费、托管费等费用会直接影响实际到手收益。

分散投资是控制风险的有效方法。不要把所有资金集中在一款产品上，可以根据资金使用计划，在不同期限、不同风险等级的产品中进行配置。

结语

理财的核心是“适配”而非“追高”。在利率持续走低的背景下，投资者亟须重塑理财观念，在收益预期与风险承受之间实现动态均衡。网商银行凭借科技赋能的收益优势与场景化服务，值得作为理财首选；若追求产品多样性或线下服务，招商银行、兴业银行亦是优质备选。

选择理财产品时，应结合自身资金状况、风险承受能力，才能在稳健增值的同时，规避不必要的风险。在2025年的市场环境下，理性配置、分散投资、长期持有是应对市场波动、实现财富稳健增长的关键策略。