近日，国务院启动针对外卖平台行业竞争状况的反垄断调查，标志着对行业“内卷式”竞争和“烧钱换增长”模式的官方审查。调查直指大规模补贴（半年超800亿元）、佣金结构及流量分配等核心问题，旨在遏制市场乱象。消息一出，中国三大外卖平台在短短几小时内相继回应，表示将全面配合调查。预计“无限补贴”时代将结束，行业竞争重心将转向服务品质、运营效率及生态健康，推动市场回归良性发展轨道。

这场突如其来的监管行动，剑指外卖行业长期存在的“拼补贴、拼价格、控流量”内卷式恶性竞争。

根据官方通报，调查焦点将集中在平台补贴规则、佣金结构和流量分配机制等核心问题上。半年烧钱超800亿元、0元奶茶满天飞的市场争夺战，即将迎来官方层面的全面审视。

01、乱象

这场自上而下的调查背后，是一个行业在野蛮生长多年后面临的必然调整。

数据揭示的真相令人触目惊心：2023年下半年，中国主要外卖平台为争夺市场份额，投入的补贴总额超过800亿元。

这种“烧钱换增长”的模式，催生了三大乱象。

中小餐饮商户成为价格战最大受害者。部分商家线上订单利润缩水超过50%，许多餐馆陷入“不做外卖等死，做外卖累死”的困境。

更令人震惊的是消费者“0元奶茶”狂欢背后的成本转嫁。一位不愿具名的连锁茶饮店负责人透露：“每单补贴5-8元，最终都由我们和加盟商分摊。”

消费者爽约率高达30%，导致大量已制作的餐品被直接丢弃，食材浪费惊人。这位负责人补充道：“每天光处理顾客取消订单造成的食材浪费就让我们头疼不已。”

平台骑手群体的生存状况同样堪忧。北京一名外卖骑手在调查访谈中透露：“平台算法不断压缩配送时间，倒计时显示1分钟，实际上只有42秒。”

这种极限施压导致骑手不得不闯红灯、超速行驶。部分地区外卖骑手交通事故率因此上升31%，代价是鲜血甚至生命。

更值得警惕的是，长期低价补贴正在扭曲消费市场。消费者沉溺于“薅羊毛”快感，却忽视了食品安全这一基本底线。

“幽灵厨房”——那些只存在于外卖平台、无实体店面、无堂食空间、仅通过外卖平台接单的食品加工作坊，在补贴潮中如雨后春笋般涌现。

它们往往隐藏在城市边缘的居民楼或工业区内，卫生状况无人监管，成为食品安全的重灾区。

02、博弈

监管信号一经释放，三大平台几乎同步作出反应，然而表态中的微妙差异，折射出各自不同的战略考量。

美团在声明中呼吁“反对内卷式竞争”，承诺将落实平台主体责任。但这家占据70%高端市场(30元以上订单)份额的巨头，显然不希望价格战侵蚀其核心利润区。

一位接近美团高层的人士私下透露：“我们更担心的是无底线的低价倾销会摧毁整个行业的健康发展。”

淘宝闪购的表态则耐人寻味——一面强调“公平竞争是行业基石”，一面在同日宣布2026年将继续投入巨额资金争夺“绝对市场份额第一”。

这种矛盾表态背后，是阿里巴巴体系对外卖入口战略价值的重新评估。

与两家巨头形成对比的是京东的差异化策略。京东外卖宣布转向“品质外卖”定位，试图通过供应链优势和创新服务规避直接价格战。

京东零售CEO辛利军在一次内部会议上表示：“我们要做的不是最便宜的外卖，而是最可信赖的外卖服务。”

商户端和骑手端对监管介入的反应呈现出两极分化。中小餐饮普遍期待这次调查能降低佣金、取消“强制跟补”等不合理要求。

北京一家川菜馆老板王先生告诉调查组：“我们最希望的是平台能给我们公平的流量分配，而不是谁给钱多谁排在前面。”

然而，也有部分商户担心平台在监管压力下采取“表面整改”策略，最终成本仍由商户承担。

骑手群体普遍支持监管介入算法规则，特别是对配送时间、奖惩机制等核心问题的改革。但他们也担忧平台会“变相规避”关于休息保障的规定，比如通过更隐蔽的方式鼓励长时间工作。

03、科技创新

消费者对外卖行业的态度，在这场调查中呈现出明显裂痕。

年轻用户群体对补贴退潮反应激烈。“没有优惠券谁还点外卖？”一位大学生在社交媒体上直言，“食堂虽然难吃但便宜，外卖没了补贴还不如去店里吃。”

这种情绪在价格敏感型消费者中尤为普遍。

然而更多消费者开始反思长期低价背后的隐藏成本。上海白领李女士表示：“我现在宁愿多花几块钱，也要选择有实体店的品牌餐厅。那些‘幽灵厨房’的卫生状况太可怕了。”

食品安全问题成为消费者最大的担忧。近期多起外卖食品安全事件被曝光，加剧了公众对低价外卖的警惕。

“补贴掩盖了太多问题，”一位食品安全专家指出，“当平台和商户都把重点放在价格战时，食品质量、卫生标准和服务品质就被放在了次要位置。”

消费者对骑手权益的关注也在上升。社交媒体上关于骑手被算法压迫、缺乏保障的讨论越来越多。

“每次看到骑手闯红灯都很揪心，”北京市民张先生说，“平台不能只追求速度，应该把人的安全放在第一位。”

这种消费者意识的转变，或许将成为推动行业改革的重要力量。

04、转向

国务院反垄断调查不仅是一次监管行动，更可能成为外卖行业发展的分水岭。

补贴退潮已成定局，消费者短期内可能会感受到优惠减少、价格上涨。但长期来看，这或许能倒逼平台回归服务本质。

美团已经开始行动，推出“浣熊厨房”计划，对合作商户的食品安全、卫生标准进行认证和公示。京东则试点为部分长期合作的骑手缴纳社保，探索更可持续的用工模式。

行业竞争逻辑正在悄然转变：从资本消耗战转向履约效率和服务品质的比拼。

无人机配送、智能调度算法、冷链覆盖网络成为新的竞争焦点。美团在深圳、上海等城市试点无人机配送；京东则依托物流优势，推出“30分钟冷链直达”服务，瞄准高品质生鲜外卖市场。

监管方向也已明确：推动建立“四方共赢”的可持续生态。

即将出台的《外卖平台服务管理基本要求》等新规，或将要求平台实现收费透明化——将技术服务费、配送费、推广费三类费用清晰分离并公示。

骑手权益保障也提上日程：每日8小时接单上限及强制休息机制可能成为行业标配。平台需建立更人性化的算法，平衡效率与安全。

对于中小商户，新规可能要求平台开放部分流量生态接口，打破“价高者得”的排名机制，给予优质商户更公平的展示机会。

05、前路

监管的达摩克利斯之剑已经落下，但能否真正改变行业生态，仍面临多重挑战。

部分关键数据仍存争议：如800亿元补贴总额的统计口径、骑手事故率的计算方法等，不同机构发布的数据差异较大。这可能导致政策制定缺乏精确依据。

平台整改效果也依赖于后续执行刚性。过去监管中常见的“表面整改”、“选择性执行”等问题，可能在外卖行业重演。

最值得警惕的是平台的规则规避行为。一位业内人士透露：“平台有很多方法可以绕过监管，比如把补贴换一种名目，或者通过更隐蔽的方式控制流量分配。”

更根本的问题是：如何平衡创新激励与社会责任？外卖平台作为数字经济的重要组成部分，其技术创新和商业模式创新仍具有重要价值。

完全扼杀竞争活力并非监管本意，但如何界定“健康竞争”与“恶性内卷”的边界，需要监管智慧和行业共识。

消费者习惯的转变也需要时间。长期低价补贴培养的消费心理难以在短期内改变，这可能影响政策实施初期的社会接受度。

美团外卖骑手的手机屏幕上，配送倒计时还在跳动，但跳动速度可能会慢下来。全国数百万外卖骑手、上千万餐饮商户和数亿消费者的利益，正通过这次前所未有的调查被重新平衡。

这场监管风暴不仅关乎一餐饭的价格，更关乎数字经济时代平台责任、劳动者权益和消费安全的三角平衡。它可能成为中国互联网平台经济从野蛮生长走向规范发展的标志性事件。

调查结果尚未出炉，整改方案仍在酝酿，但有一点已经明确：那个靠烧钱就能统治市场的时代，正在成为过去。外卖行业站在十字路口，它的选择将影响中国数字经济的未来方向。