信用卡行业正迎来深度结构性调整。中国人民银行最新数据显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡发卡量为6.96亿张，较历史峰值减少1.11亿张。同时，公开数据显示，全行业信用卡平均不良率有所攀升，多家头部银行不良率突破3%临界值，其中一家大型商业银行信用卡不良率达4.61%。另外，多家银行密集停发联名信用卡，民生银行一次性下架11款联名卡，农行、浦发、中行等纷纷清理低效卡种。一场以“缩量提质”为目标的行业变革，正在倒逼信用卡业务回归金融服务实体经济、服务合理消费的本源。

信用卡行业此前的粗放式竞争已难以为继。一直以来，信用卡行业陷入“跑马圈地”的粗放式竞争状态，银行将发卡量、客户数量作为核心考核指标，盲目拓展客群、大量发行联名信用卡，即便卡片长期闲置、用户活跃度极低，也依旧一味追求规模增长。部分银行睡眠卡占比远超20%的监管红线，大量无效卡片不仅占用银行运营资源，更埋下风险隐患。

在规模导向下，部分银行风控门槛不断放宽，对持卡人还款能力、征信状况审核流于形式。不少持卡人持有多张信用卡“以卡养卡”，资金违规流入楼市、股市等非消费领域。

监管政策的持续收紧，成为推动行业转型的关键抓手。近年来，监管部门接连出台新规，全面规范信用卡业务发展，从严控睡眠卡比例、严禁以发卡量为单一考核指标，到规范息费定价、收紧催收行为，再到推出分期贴息、小额逾期征信修复等惠民政策，一系列监管举措标本兼治，打破了行业粗放式发展的路径依赖。今年以来，信用卡账单分期财政贴息政策落地，综合年化利率严格限定上限，最严催收规范划定行为红线，睡眠卡超标银行直接暂停新增发卡，一系列举措既守护了消费者合法权益，也倒逼银行放弃规模执念，转向精细化运营。

从行业发展规律来看，此次信用卡缩量调整，并非行业衰退，而是迈向高质量发展的必要蜕变。过去重规模、轻质量，重扩张、轻风控的模式，早已无法适应金融风险防控与消费市场升级的需求，随着居民消费观念日趋理性，互联网支付、消费信贷产品的多元化分流，信用卡原本的场景优势逐渐弱化，单纯依靠发卡数量、息费盈利的模式难以为继。

对于银行业而言，信用卡业务最根本的目标，是服务居民合理消费需求，助力消费市场复苏。告别粗放式扩张后，银行需要聚焦客群精细化运营，优化产品体系，聚焦刚需消费场景，提升风控精准度，严控资金违规流向，在防范风险的同时，为优质客群提供便捷、合规的金融服务。对于整个行业来说，1.11亿张的发卡量缩水、不良率的风险出清，是挤掉行业泡沫、修复资产质量的必经过程，短期的阵痛换来的将是长期的稳健发展。（本文来源：经济日报 作者：陆 敏）