中证报中证网讯（记者 张舒琳）近日，“紫金财富管理・智享专题活动——理财魔方2025年度闭门私享会暨华夏银行私人银行总行级投资策略会”在中山公园举办。活动由北京市东城区人民政府指导，理财魔方携手华夏银行财富管理与私人银行、北京市东城区立鼎金融与发展研究院联合主办，汇聚金融行业知名专家、投顾机构代表及高净值客户，围绕2025年资本市场表现、财富管理创新实践及2026年核心投资机会展开研讨。

看好科技、红利主线

策略会上，在理财魔方创始人兼CEO袁雨来主持下，社科院国家金融与发展实验室财富管理中心主任王增武、国联证券资产配置部总经理程棵、嘉实财富基金投顾业务部总监周凤、华夏银行总行财富产品专家李晓男等开展了以“2026核心资产投资机会展望”为主题的圆桌对话。

对于核心资产的定义转变，袁雨来指出，AI及新质生产力正重塑人们对核心资产的定义，从过往的消费、金融蓝筹向科技倾斜。

周凤提出“哑铃型配置+基石配置”的组合模式，在关注科技类资产的同时，可搭配高股息率、有政策支持的红利资产形成对冲，两者相关性越低越好。配置比例方面，上半年更偏向科技类资产，三季度末至四季度红利资产价值将逐渐凸显。在此基础上，以股、债、黄金构成的全天候配置作为基石，保障账户健康稳定。

程棵认同“科技+红利”哑铃型配置思路，他强调当下核心资产与过去不同，科技的定义也更宽泛，不仅包括芯片、AI，还涵盖创新药、新消费等不依赖短期盈利兑现的领域。红利资产也突破传统防御属性，在全行业增长乏力、全球利率下行背景下，成为低波高息的稀缺资产，既包括传统板块，也涵盖券商等过去不分红如今开始分红的“泛红利”领域。他表示，明年需拓宽视线，寻找逻辑相似但易被忽视的局部机会。

王增武提出两大新投资机会，一是养老相关领域，“老有所社交”（如老年旅游、线下交流）和“老有所逆”（高净值人群个性化高品质养老）需求旺盛，具备确定性机会；二是数据资产领域，数据作为新生产要素，相关资产及资源前景广阔，中国移动、中国联通等企业的数据入表与应用已体现其价值，且数据正重塑行业生态与家族财富管理。

李晓男补充了保障类产品配置方向，她强调，未来，养老保险产品至关重要。她重点介绍了商业养老金保险，这类标准化净值型产品具备双账户（锁定账户防止随意支取、流动账户满足流动性需求）、三年保本（亏损由保险公司赔偿、盈利滚动计入下三年）的特点，可作为公募基金和理财的优质替代产品。

AI投资信号提供买卖时点参考

袁雨来在演讲中表示，理财魔方自2014年成立以来始终以AI算法为核心驱动力，将“为客户创造稳健长期收益”作为核心目标，致力于为客户提供稳健的财富增值服务。在主题分享环节，袁雨来发布的《根基与信任：理财魔方2025答卷》显示，理财魔方的智能账户数据亮眼，打破了传统专户高门槛局限，让普通客户也可享受个性化定制配置服务，颠覆了以往千万级资金才能触及的专户服务模式。

值得关注的是，截至2025年11月11日，持有智能账户的客户盈利占比高达99.19%。在功能体验上，智能账户支持自动跟投、智能定投等便捷交易操作，搭配投顾组合优选服务，无需频繁盯盘即可享受专业配置。截至2025年11月7日，全天候账户历史已发AI投资信号52次，平均准确率达88.46%，其中红利低波、恒生科技、消费等板块信号准确率更是达到100%；八倍低估值账户历史已发AI投资信号23次，平均准确率达82.6%，精准的买卖时点参考为投资者盈利提供了有力支撑。