【大河财立方 记者 孙凯杰】11月26日下午5点，民生银行信用卡中心2025年第6期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目竞拍报名截止，一个未偿本息金额达51.42亿元、涉及近15万笔的不良资产包等待接手方。

此前，民生银行信用卡中心还在银登中心发布了第8期信用卡不良资产包的招商公告，未偿本息总额高达216.97亿元。

今年3月，民生银行批量转让的6.38亿元信用卡不良项目结果至今未披露，而新的大额不良资产包又接踵而至，引发市场热议。

51亿元信用卡不良资产包待接手

银登中心显示，11月14日，民生银行信用卡中心挂牌转让2025年第6期个人不良贷款（信用卡透支）资产包项目，并将于11月28日开启竞价。其中包含未偿本金总额约24.47亿元，未偿利息约26.95亿元。该转让项目加权平均逾期时间超五年，涉及14.78万户借款人、14.84万笔资产，均未发起诉讼。

民生银行信用卡中心挂牌第6期信用卡资产包的同时，还发布了2025年第8期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目的招商公告。该资产包本息金额合计216.97亿元（具体金额以债权转让公告为准），本次拟转让信用卡不良债权约53万笔，对应约52万户债务人，均未发起诉讼。

公告提到，该项目债务人地区分散，涉及约29个地区，其中广东、福建、山东、浙江地区债权金额占比较大。

早在今年3月3日，民生银行信用卡中心集中发布1~5期个人不良贷款（信用卡透支）项目转让公告。未偿本息总额合计6.38亿元，涉及资产3234笔、借款人2929户，起始价均不到1折。

时隔8个月，记者查询银登中心不良贷款转让结果公告，未看到相关成交信息。

不良资产处置力度加大，但不良率仍上升

从民生银行中期报告来看，该行今年上半年不良资产清收处置力度明显大于去年同期。

上半年，该行累计清收处置不良资产351.56亿元，较去年同期增加70.06亿元。其中，清收处置不良贷款320.77亿元，较去年同期增加44.52亿元。按照处置方式划分，上半年该行转让73.03亿元，较去年同期增加54.48亿元。

在加速出清的背后，民生银行的不良率仍在上升。截至今年上半年，该行的不良率为1.48%，较去年末上升0.01个百分点，不良率在9家A股股份行位列第二。

具体到个贷不良来看，上半年民生银行个人类不良贷款总额329.29亿元，比上年末增加11.07亿元；不良贷款率1.89%，比上年末上升0.09个百分点。尤其是信用卡业务，上半年不良贷款总额为165.42亿元，比2024年末增加8.78亿元；不良贷款率3.68%，比2024年末上升0.4个百分点。

9家A股股份行中，6家披露了今年上半年信用卡不良率，包括民生银行在内的2家银行信用卡不良率较上年末上升。

全国信用卡数量连续11季度下滑

信用卡资产质量压力倒逼银行“瘦身”。2025年上半年，民生银行零售贷款（含信用卡透支业务）合计17,232.78亿元，比上年末减少274.83亿元，降幅1.57%。其中，信用卡透支4,499.02亿元，比上年末减少273.45亿元。也就是说，民生银行信用卡业务收缩是其零售贷款业务缩水的主要原因。

从行业角度看，民生银行信用卡业务现状并非个例。

央行公开数据显示，信用卡行业正经历逾期规模扩大与发卡量持续收缩的双重调整。截至2024年末，全国信用卡逾期半年未偿信贷总额达1239.64亿元，较2023年末新增258.29亿元。发卡量方面，行业收缩趋势更为显著。截至2025年二季度末，全国银行卡累计开立100.68亿张，其中信用卡和借贷合一卡总量为7.15亿张，这一数据已连续11个季度下滑。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚接受大河财立方记者采访时表示，信用卡行业的退潮是多重因素叠加的结果。

首先，支付生态的根本性变革改变了消费者行为。移动支付平台的崛起，提供了更便捷、更灵活的支付和分期服务，直接替代了信用卡的核心功能。年轻一代消费者更倾向于这些嵌入日常生活场景的数字化工具，而非传统的实体卡片。

其次，经济周期下行与居民资产负债表承压导致需求端萎缩。居民收入预期转弱，消费信心不足，主动降杠杆意愿增强，部分持卡人还款能力恶化，这倒逼银行收紧发卡标准，形成供需双向收缩。

再次，监管政策趋严加速了行业出清。针对过度授信、暴力催收、息费不透明等乱象，监管部门持续强化合规要求，提高了银行的经营成本和风险拨备压力。同时，睡眠卡清理、额度管控等措施直接削减了账户存量。

当然，银行自身战略调整也是重要原因——面对不良率攀升和获客成本高企，商业银行开始从规模扩张转向质量优先，主动压降高风险客群，聚焦优质存量客户的深度经营。

信用卡业务已从过去的“跑马圈地”式扩张进入存量竞争阶段，面对新挑战，银行该如何实现获客与风控的协同进化？

对此曾刚建议，在获客层面,应摒弃粗放式的规模冲动，转向场景深耕与价值客群筛选。风控方面，需要建立贯穿全生命周期的动态管理机制，同时建立统一的客户价值评估体系，将风险成本纳入获客决策，避免为追求增长而降低门槛。发展存量客户经营能力，通过权益升级、消费金融组合、财富管理联动等方式提升客户黏性和综合贡献度，在稳健风控前提下实现可持续增长，最终构建质量、效益、规模的动态平衡。

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