在息差不断探底的情况下，邮储银行发展非息收入作为“第二增长曲线”，2025年的手续费及佣金净收入，同比增长16.15%；其他非利息净收入同比增长19.73%

文｜《财经》记者 陈洪杰

编辑｜袁满

在息差不断探底的情况下，邮储银行提出了坚决向“轻型银行”转型，发展“轻资本”“轻资产”“轻负债”业务，巩固息差“第一增长曲线”，发展非息作为“第二增长曲线”。

数据显示，邮储银行在2025年的手续费及佣金净收入（中收）293.65亿元，同比增长16.15%；其他非利息净收入447.43亿元，同比增长19.73%。

“邮储银行的中收在‘十四五’期间年均增速达12.23%，远高于国有大行平均水平。上年我们又启动了‘中收跃升三年行动’，希望通过三年努力，来全面锻造中间业务的内生增长动能。”邮储银行副行长徐学明表示。

另有数据显示，2025年，邮储银行的净息差1.66%，继续保持国有大行最优水平；2025年末不良贷款率0.95%，资产质量继续保持国有大行领先水平。

非利息收入增长近18%

银行业为扭转对传统存贷规模驱动的路径依赖，正着力构建资本节约、风险可控、回报高效的轻型发展路径。

数据显示，2025年邮储银行的中收和其他非息增长分别达到16.15%和18.96%，两者收入合计增幅达17.8%。若将时间拉长，邮储银行在“十四五”期间的中收年均增速达12.23%，远高于国有大行平均水平。

分板块来看，邮储银行的中收总体呈现“公司强劲、零售稳健”的特点。特别是在公司板块，2021年至2025年，邮储银行该业务的中收年均增速达到57%，占全行中收比重已经达到32%。

“过去这块业务是短板，近几年拉上来了。2025年我们进一步深化公司金融‘1+N’体系建设，实施公司业务提升行动，中收规模再上新台阶，同比增长32.3%：投行逐步向综合价值创造转型，中收同比增长38.5%；交易银行业务聚焦链式拓客，中收收入同比增长32.7%等。”徐学明表示。

零售是邮储银行的传统优势业务，近几年受政策调整，以及市场环境的影响比较大。徐学明表示，面对这些挑战，邮储银行通过调整业务发展策略，保持了零售中收总体稳定；2025年紧抓资本市场回暖有利机遇，理财、代销基金收入同比分别增长31.7%和25%，信用卡业务在市场整体下行的情况下实现了正增长等。

在其他非息方面，邮储银行逐步由“赚利差”向“赚价差”转变。数据显示，过去五年，该行这块业务的年均增速近22%。

展望2026年，徐学明称，非息业务增长仍具备多重利好因素。比如外部市场逐步回暖，国家扩内需、促消费、稳股市等政策为中间业务发展提供了良好的外部环境。接下来要重点抓好三方面的工作：

一、坚持资产管理规模为纲，聚焦财富管理，由“卖产品”转向“做顾问”，帮助客户做配置资产，进而推动邮储银行从传统的储蓄银行向财富管理银行转型。

二、聚焦轻资本业务，发力服务性收入，大力拓展投行、托管、交易银行、公司结算等业务，实现客户引流和中收提升。

三、聚焦交易流转，提升资金运作能力。要坚持“走在市场曲线前面”，把握波段机遇，强化“方向交易、波段交易、做市交易”，实现多组合盈利。

不良贷款率0.95%

邮储银行年报显示，2025年末不良贷款率0.95%，较上年末上升0.05个百分点，资产质量继续保持国有大行领先水平；关注率1.57%，逾期率1.30%，优于行业的整体水平。

进一步看，邮储银行在2025年公司贷款不良率为0.54%，同比持平，继续处于行业领先水平；但是个人贷款的资产质量承压，不良率为1.42%。

监管数据显示，2025年商业银行不良贷款余额3.5万亿元，较三季度末减少241亿元，不良贷款率降至1.50%，环比下降0.02个百分点。

“我行个人贷款占比是比较高的，占全部贷款的比重为50.2%，受信贷结构影响，2025年不良、关注、逾期‘三率’同比都有所上升，分别上升了0.05个、0.62个和0.11个百分点。其中，邮储银行关注率上升幅度较大，主要是针对还款意愿良好但存在临时性困难的客户开展了纾困续贷，同时也将这部分贷款审慎地计入了关注类。”邮储银行副行长、首席风险官姚红表示。

为了严控个人和小企业贷款资产质量劣变，姚红表示，2024年以来，邮储银行持续深化区域和产业研究，优化客户准入标准，加强关键环节制衡约束，严厉打击金融黑灰产和不法中介渗透，已产生积极的管控效果，具体来看有三个方面：

一、在个人经营贷款和零售小企业贷款方面，2024年以来的新授信新支用贷款风险表现稳定向好，2025年末第15个月逾期90天以上比例已分别由高峰期的1.19%和2.22%下降至0.64%和1.19%；2025年新发放贷款中，个人经营贷款和零售小企业贷款中高风险客户占比分别同比下降了1.23个和1.40个百分点。

二、在个人住房贷款方面，2024年以来的新发放贷款质量也出现明显改善。2025年末个人住房贷款放款第13个月逾期30天以上比例由高峰期的1.07%下降至0.37%；2025年新发放贷款中，高风险客户占比同比下降了1.68个百分点。

三、在非房消费贷和信用卡方面，2025年不良生成率分别为2.00%、3.06%，同比下降0.19个和0.10个百分点。

“我们研判，2026年邮储银行个人和小企业贷款的不良生成速度将会企稳改善。”姚红表示，下一步，将围绕“控增量、化存量、防变量”的总体思路，以风险调整后收益为导向，深化价值驱动发展模式：持续优化信贷结构，加强对“五篇大文章”和新质生产力领域的支持，优选客户，确保“贷对”，从源头夯实资产质量；强化重点领域风险管控，逐户摸排、分类施策，严防大额客户和零售集中性风险，确保管好；深化智能风控应用，提升监控预警精准性，前瞻化解潜在风险等。

责编 | 王祎