一个关键词为“价值深耕”的信用卡新时代，已然开启。

出品/科技金融说

从巅峰时期的8.07亿张降至2025年第三季度的7.07亿张，信用卡市场用连续12个季度的下滑，宣告了一个时代的彻底终结。

曾经凭借“地推扫楼”抢占市场的狂热已经冷却，取而代之的是银行网点内不断缩减的高端卡权益、密集关停的信用卡分中心，以及银登中心里挂牌转让的不良资产包。

01

收缩

信用卡行业正经历一场深刻的结构性调整。

截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡存量降至7.07亿张。

相较于2022年第三季度末的历史高点8.07亿张，这个数字在短短三年间缩水了整整一亿张。

除发卡量收缩外，2025年银行信用卡在交易规模、消费额及贷款余额等关键指标上也普遍呈现收缩态势。

数据显示，2025年上半年，15家上市银行的信用卡交易金额合计为11.47万亿元，同比下降了11.05%。同时，披露此项数据的12家银行交易额全部出现下滑。更具体地看，10家主要商业银行上半年的信用卡消费总额同比下降了8%，降至9.8万亿元。

即使是处于行业头部的银行也未能幸免。2025年上半年，招商银行虽然以2.02万亿元的交易额位居行业首位，但同比仍下滑了9%；中国银行和光大银行的交易额降幅则更为显著，均超过了18%。

与交易活跃度下降同步，作为重要资产指标的信用卡贷款（透支）余额也出现了整体收缩。2025年上半年，15家上市银行的信用卡贷款余额合计为7.56万亿元，较年初减少了1961.3亿元。其中，11家银行的余额出现下降，部分银行如中国银行降幅显著。

规模收缩的同时，信用卡业务的资产质量压力凸显。

德勤报告显示，截至2025年6月末，十二家主要境内银行信用卡透支不良贷款率平均已达2.40%，较上年末进一步上升，部分国有大行的信用卡不良率已突破3%的关口。

面对不断积聚的坏账压力，银行开始加速风险出清。仅2025年11月，邮储银行、平安银行、民生银行与建设银行湖南省分行四家机构通过银登中心拟转让的信用卡不良资产未偿本息合计就超过72亿元。

02

瘦身

在市场与风险的双重压力下，一场全行业的“瘦身”行动也正全面铺开。

首先体现在对冗余卡片的清理上。各大银行积极响应监管要求，批量清理长期无交易的“睡眠卡”。

银行产品线也在大幅精简。今年以来，多家银行发布公告，宣布停发大量联名信用卡，调整力度和范围空前。

其中，招商银行于11月一次性停发了12款信用卡产品，包括盒马联名卡、VISA三体联名卡等；

浦发银行在今年3月和11月均有动作，其中一次宣布停止18款信用卡的发行，另一次停发14款，涉及苏宁易购、网易云音乐、腾讯等知名平台联名卡；建设银行在今年1月宣布停止发行龙卡bilibili信用卡的两个动画版卡面。中信银行、交通银行、农业银行、邮储银行等也皆在停发行列。

停发联名信用卡之外，线下渠道的收缩是另一显著特征。曾经在“跑马圈地”时期为快速开拓市场而设立的信用卡分中心，如今正被批量关停。

截至2025年12月初，年内已有交通银行、民生银行和广发银行等合计63家信用卡分中心终止营业。交通银行的调整更为彻底，关停了包括上海、北京、深圳等一线城市在内的56家分中心。

03

革新

当然，停发、关停并非服务的退场，而是经营模式的变革。

从市场情况来看，在“做减法”清理无效产能的同时，银行也在“做加法”，将资源重新投向能创造核心价值的领域。

对存量客户的深度经营成为共识。

正如业内人士分析指出，行业正经历三大转向：从规模导向转为价值深耕，从依赖息差转为生态变现，从以产品为中心转为以客户为中心。

这意味着信用卡不再仅仅是一个支付或信贷工具，而是要成为连接客户与综合金融服务的“价值中枢”。

同时，转型的核心在于对客户进行精细化分层与运营。银行普遍收紧了面向大众客户的权益，同时将更多资源投向高净值与活跃客群。

如多家银行提高了高端信用卡的免年费门槛。以招商银行经典版白金卡为例，其年费优惠规则从“1万积分免年费”调整为“1万积分+18万元刚性消费达标免年费”，门槛显著提高。

一些银行也削减了机场贵宾厅、高端酒店住宿等高成本权益，转而补充购物折扣、本地生活服务等实用性更强、与日常消费场景结合更紧密的权益。

即在客群深耕的基础上，场景化创新也成为破局关键：银行不再追求大而全的产品覆盖，而是瞄准细分人群的高频刚需场景，进行精准切入。

更深层次的变革还在于，信用卡业务正被系统地嵌入银行的大零售生态中，与其他业务线产生协同。

即通过串联储蓄、理财、贷款、信用卡等业务，为客户提供一站式综合金融服务。信用卡由此从一个独立的利润中心，转型为获取客户、洞察需求、增强黏性的重要入口。

对于高净值客户，银行通过信用卡与财富管理、私人银行服务的联动，构建更牢固的关系；对于大众客户，则通过消费场景的嵌入，提升客户的整体活跃度与贡献值。

结语

“瘦身”举措，是为了挤出过去粗放经营中积累的“水分”，以轻装上阵；精细化客群分层、场景破局、综合金融生态等举措，则共同指向一个目标：从服务“海量用户”转向经营“终身客户的价值”。

未来信用卡行业的竞争力，显然不再取决于谁拥有最多的卡片，而是取决于谁能更精准地洞察客户需求、更高效地配置金融资源、在风险与收益间取得平衡。

一个关键词为“价值深耕”的信用卡新时代，已然开启。