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在过去很长一段时间里，我们谈财富，更多关注的是“怎么赚”“怎么存”。但当越来越多家庭走过积累阶段之后，很多问题会自然浮现出来：

钱有了，可心里并不踏实；

资产不少，但一想到风险就不敢动；

账面数字在增长，却不知道未来十年、二十年该怎么安排。

我们开始意识到，财富本身并不会自动转化为安全感。真正重要的，是在关键时刻，这些资金能否被有效动用；面临风险冲击，资产结构是否经得起考验。

在当今中国，居民财富观念正经历一场静水流深的结构性转变。财富管理不再只是单一产品的选择，而是一项围绕生命阶段展开的系统性安排。

如何让财富真正服务于人生？如何在不同阶段守住防线、抓住重点、成就理想？

财富守护：筑牢安全底线

很多家庭真正出现财务压力，并不是因为投资亏损，而是被一场意外打乱了资金流节奏。一次重病，几年治疗；一次意外，收入突然中断。

房贷、教育、日常开销都还在继续，但钱却开始被迫往外流。此时，财富的首要功能不是增长，而是守住生活基本盘，保障家庭运转不受干扰。

人身保险正是基于精算原理构建的风险转移工具：医疗险与重疾险以健康为标的，覆盖诊疗费用与康复期间收入损失，切实守护生命质量；寿险与意外险以寿命为标的，则通过提供确定性经济补偿，保障家庭财务稳定，延续责任与关爱。

因此，以人身保险为基础，建立覆盖全生命周期的医疗与生活保障网络，是财富管理中不可替代的一环。

这一层并不追求额外收益，而是强调 稳定性和确定性，确保在突发风险来临时，家庭能够维持基本生活品质，不因风险事件被迫变现资产或背负沉重负担。

财富积累：赋能稳健增值

在基础保障稳固之后，财富的保值增值便成为自然延伸的需求。规划自然进入第二阶段：专项支出的储备安排。

财富积累不易，守护更需智慧。若仅依赖短期理财或银行存款，不仅难以抵御通胀侵蚀，更无法匹配长达十年甚至数十年的资金使用周期。

因此，居民需要一种能穿越周期、锁定未来支付能力的长期筹资工具。年金类保险产品在此展现出独特价值：它通过前期持续投入，在约定时间点开始按期给付。 提前规划教育、婚嫁、置业等大额支出，锁定未来支付能力，为家庭重大人生节点提供坚实财务托底。

图：人生阶段财富积累曲线

领先优势混合投资账户

财富达到一定规模后，如何高效地传递给下一代，成为许多家庭的核心关切。

对于高净值人群而言，需求还延伸到更为复杂的层面，包括资产在法律框架内的安全隔离、代际平稳过渡、税务成本的合理优化，以及其他面对复杂医养、法商、税务问题时的专业支持。

此时，单一金融产品已难以覆盖全部诉求，需要跨领域资源的系统整合。

图：保险金信托主要功能

泰康依托保险主业与医养、资管板块的协同能力，将财富传承纳入整体规划：

一方面，通过信托架构设计，辅助实现资产保护与定向传承；另一方面，针对高净值客户，联动集团内外部专业力量，提供涵盖家族办公室支持、法商税务咨询、高端医疗对接等在内的定制化方案。

服务不以销售产品为终点，而是围绕客户真实场景，将保险作为支点，撬动更广泛的资源整合能力，真正达成“家业长青”的愿景。

以确定保障守护生活底气，以稳健资金托举人生选择，以资产传续成就家业恒久。

泰康“保险+”财富解决方案，正是以保险的确定性为支点，整合投资、法税等多元资源，回应客户从个体到家庭、从当下到未来的全周期需求。

我们相信，真正的财富健康，不在于数字高低，而在于无论风雨如何，您始终拥有选择生活的底气，和托付未来的安心。

主要金融市场表现

A股市场：

上周股票市场成交高位回落至日均3万亿之下，指数震荡上行，上证综指上涨0.84%收于4136.16点；创业板指下跌0.34%收于3349.50点。

行业方面，建筑材料、石油石化、钢铁、基础化工和有色金属涨幅居前，银行、通信、非银金融、食品饮料和医药生物跌幅较大。

数据来源：wind

港股市场：

上周港股先下后上，但波动幅度较窄。上周恒生指数/MSCI中国指数分别下跌0.36%/下跌0.54%。

行业层面，金属价格继续飙涨，恒生原材料业领涨4.10%；恒生资讯科技业继续领跌2.84%。

数据来源：wind

债券市场：

上周央行大规模超额续作MLF，国债发行结果较好，交易情绪略有好转，收益率震荡下行，上周五10年期国债利率收于1.83%，较上一期周五下行1bp，中债新综合指数上涨0.21%。

数据来源：wind

大类资产配置策略

A股市场：

年初以来各部门积极表态落实中央经济工作会议精神，货币政策已经发力，数据真空期政策预期仍有看点，部分热门主题有所调整，低估值的建材、钢铁等行业受到资金关注，市场热度仍在，短期关注结构性机会。

港股市场：

海外局势有所缓解，港股风险偏好可以有所修复，最近外资回流港股的势头比较明显，南下资金流入力度也有所增强，因此港股有望企稳回暖。

债券市场：

近期债市情绪略有好转，同时考虑价格指数上涨、权益市场依然处于牛市中，降准降息窗口期预计后移，预计2026年一季度债券利率以震荡走势为主，超长端利率略有上行压力。

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