日前，重庆银行公布了上半年财报，上半年营业收入84.86亿，同比增长10.79%，归属于股东净利润35.18亿，同比增长10.29%。

到6月末，重庆银行总资产1.11万亿，比2025年底增长了7.27%。

在重庆银行业绩高歌猛进的时候，上半年零售贷款从2025年底967亿下降到了886亿，大降了8.43%。与此同时，公司贷款从去年底的4099亿增长到4628亿，增幅12.91%。

一增一降，反映了当前市场环境下，银行信贷结构的变化。

零售贷款普降

重庆银行风险管理部总经理李玲称，零售贷款下降的主要原因是市场需求不足。与全国、全市同业零售贷款下降态势趋同，由于居民信贷需求持续低迷，提前还贷规模仍处高位，零售信贷进入“需求弱周期”，该行零售贷款规模承压。

重庆银行2026年半年报

零售贷款萎缩不仅仅是重庆银行独有，今年上半年平安银行零售贷款余额1.73万亿，基本与2025年底持平，不过此前平安银行零售贷款余额已经连续下降了3年。

上半年，江苏银行零售贷款余额6496亿，比2025年底下降了1.65%。宁波银行为5370亿，与2025年底持平，比2024年的5577亿也下降了不少。

央行公布的数据显示，到7月底，居民贷款余额80.41万亿，比2025年底下降了1.05%。其中消费贷款余额54.85亿（包括短期和中长期消费贷），比2025年底下降了2.4%。

一夜之间，商业银行再也不喊零售转型了，齐刷刷对准对公业务。

2025年，六家国有大行中，中国银行零售贷款增长了1.67亿，对于6.8万亿的基数来说，等于没有增长，“宇宙行”工商银行仅增加了0.5%。

国有大行中，零售贷款增速最高的是农业银行，比2024年增长了5.09%，交通银行增长了3%，建设银行增长了2.01%，以零售业务占比远超对公业务的邮储银行，2025年零售贷款也仅增长了1.53%，远低于2024年6.74%的增速。

股份制银行中，2024年仅有光大银行和平安银行在下降，2025年增加到了6家，增加的4家是民生银行、兴业银行、华夏银行、浙商银行。号称“零售之王”的招商银行，2025年零售贷款增速也仅有2.07%，远低于2024年的6.01%。

零售不良率齐刷刷攀升

一方面是需求不振，导致银行零售贷款出现萎缩，另外，零售贷款不良贷款率的不断攀升，也让银行更加谨慎。

今年上半年，重庆银行零售贷款不良率3.32%，比2025年底增加了0.09个百分点。把时间线拉长，重庆银行零售贷款不良率从2021年就持续攀升。今年上半年不良率比2021年已经增加了2.42个百分点，增幅达到268.89%。

2024年以前，工商银行零售贷款不良率始终在1%的低位徘徊，而2024年和2025年，零售贷款不良率持续攀升，并反超对公贷款。2025年，工商银行信用卡贷款不良率甚至达到了4.61%。

建设银行零售贷款不良率在2025年也上升到了1%以上，达到1.19%，而对公贷款不良率保持了下降趋势。

2025年，招商银行零售贷款不良率1.06%，也超过了对公贷款不良率。

2025年，六大行中，零售贷款不良率反超对公贷款的还有交通银行，2025年零售贷款不良率为1.58%，而对公贷款为1.19%。

零售贷款质量显著恶化，也导致银行对个人出现普遍惜贷现象。

银行开始喜欢吃“公家饭”

在零售业务萎缩同时，重庆银行对公业务在快速增长。

2025年，重庆银行零售银行业务税前亏损了0.93亿，2024年这一业务还盈利4.44亿，而对公业务税前净利润66.741亿，比2024年增长了36.78%。

把时间拉长，更可以看出重庆银行公司业务的增长趋势。2021年之前，公司业务和零售业务还能保持相对平衡，但是在2021年之后，公司业务一骑绝尘，把零售业务远远甩在后面。

在对公业务中，城投类贷款功不可没。

这几年，重庆银行聚焦西部大开发战略，深入对接重大政策机遇，加大成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、西部金融中心建设等领域信贷支持。

今年6月底，重庆银行与城投类贷款相关的租赁和商务服务业，贷款总额达到1726.77亿，比2025年底增长了20.11%，远高于总资产7.27%的增速。

在全部贷款中，租赁和商务服务业贷款占比达到29.76%，接近三成的比例。在对公贷款中，占比更是高达37.31%。

与重庆银行同属于“成渝都市圈”的成都银行，2025年租赁和商务服务业贷款在全部贷款中占比甚至达到了38.39%，在对公贷款中，占比甚至接近50%。

今年以来，城商行走势普遍优于国有大行与股份行，宁波银行、江苏银行、成都银行、重庆银行和青岛银行等，纷纷创出历史新高。

资本市场，对于这些擅长“吃公家饭”的银行越来越青睐。