沪指高开高走收涨1.41%，AI应用概念掀涨停潮；日韩股市收盘齐涨；阳光电源获资金净流入15.03亿元；威灵顿投资：全球投资者增配中国股票资产；瑞银财富管理：市场波动凸显多元化配置重要性；华泰证券：调整波段或接近尾声，逐步提升组合弹性。

【市场回顾】

2月9日，A股市场四大股指集体上攻。截至收盘，上证指数报4123.09点，涨1.41%；深证成指涨2.17%，创业板指涨2.98%，科创综指涨2.47%。盘面上，全市场超4600只个股上涨。AI应用概念掀涨停潮，引力传媒、中文在线、掌阅科技等多股涨停。

2月9日，日韩股市收盘齐涨。日经225指数收涨3.89%，报56363.94点；韩国综合指数收涨4.10%，报5297.99点。

2月9日日间盘，国内商品期货主力合约涨跌互现，贵金属板块再度走强。截至15:00收盘，铂涨超10%，沪银涨超8%，钯涨超7%，沪锡涨超6%，沪金、碳酸锂涨超3%，烧碱、国际铜涨超2%，沪铜、氧化铝、沪镍涨超1%，沪铝、橡胶、PTA等微涨；跌幅方面，苯乙烯、菜籽跌超2%，原木、硅铁、锰硅等跌超1%，沥青、线材、纯苯等微跌。

2月9日，国债期货收盘全线上涨。30年期主力合约涨0.14%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.04%。

2月9日，ETF收盘涨跌不一，影视ETF（516620）领涨7.50%，创业板人工智能ETF华安（159279）涨6.98%，影视ETF（159855）涨6.89%，能源化工ETF建信（159981）领跌0.08%，基本面ETF建信（159916）跌0.07%，科创债ETF富国（159200）跌0.05%。

2月9日，中证转债指数收盘上涨1.25%，报527.31点。百川转2、风语转债、光力转债、恒帅转债、惠城转债涨幅居前，分别涨20.00%、11.94%、9.32%、9.29%、8.34%；盟升转债、信服转债、花园转债、聚隆转债、奥维转债跌幅居前，分别跌19.91%、9.58%、7.83%、7.08%、2.98%。

【资金风向标】

Choice数据显示，2月9日，资金净流入额排名前十的个股依次是阳光电源、三六零、新易盛、天孚通信、中国中免、光库科技、捷成股份、兆易创新、紫金矿业、永鼎股份。其中，阳光电源获净流入15.03亿元。

【机构观点】

2月9日，威灵顿投资管理宏观策略师郁嘉言（Johnny Yu）发表点评认为，近年来，全球投资者对中国股票的投资兴趣持续增长，投资主体也从以往的传统新兴市场基金，扩展至全球纯多头基金和对冲基金。

2月9日，瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发表机构观点，认为近期的市场波动无损结构性趋势。该机构分析称，近期市场波动进一步凸显了多元化配置的重要性。同时，最新财报细节显示，AI、人口老龄化和电气化等结构性趋势依然稳固，变革性创新将成为未来几年市场回报的主要驱动力。

中信证券研报表示，太空光伏需求有望迎来指数级增长。马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。此外，太空光伏设备或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升。重点推荐具备技术、产品和份额优势的光伏各环节设备龙头厂商。

华泰证券研报表示，上周，A股缩量下跌，高低切换较为明显，主要由风险偏好下降驱动。总量上看，外部宏观风险已初步定价，融资资金降温、ETF净流出收窄，内外资机构逆势净流入。结构上，浮盈筹码、交易拥挤、业绩验证压力较大的细分方向逐步完成初步定价，调整波段或接近尾声，且2月A股的日历效应偏积极，建议逐步提升组合的弹性。